编号：091319高利贷、农村及乡镇金融模式-----基于社会效益的数理论证丁彦皓①刘海生（1.海南大学经济学院海口5702282.浙江工商大学财会学院杭州310018）【摘要】近年来国有商业银行逐步撤出农村金融市场和农村金融资源分布先天失衡共同导致农村金融市场资源分布近乎空白，分布空白滋生了高利贷的繁衍。本文通过对高利贷概念的重新界定和其对包括经济效益及福利效益的社会效益进行数理论证发现高利贷对社会效益的提高有明显的积极意义。同时又通过分析现有金融机构在信息不对称和合同执行成本较高的农村运行失效的缘由，提出将部分初具规模、组织机构完善的高利贷组织改建成乡镇金融机构的模式来弥补农村金融资源分布的空白。【关键词】高利贷；根源；社会效益；乡镇金融模式：F830.34Usury,ruralandtownshipfinancialmodel--ReasoningofMat-TheorybasedonsocialbenefitsYanhaoDingHaishengLiu(1.economiccollegeofhainanuniversity,haikou,570228;2.Zhe激angGongshangUniversityHangzhou,310018,china)【Abstract】Thedistributionofgapsbydecidedthephasingoutofstate-ownedcommercialbanksandruralfinancialresourcesinthein-distributionbreedtheproliferationofusuryinrecentyears.Inthispaper,findthatthereispositivesignificantinincreasingsocialbenefitsbytheredefinitionofusuryconceptandReasoningofMat-Theorybasedonsocialbenefits.Atthesametime,byanalyzingcausesoffailureoftheoperationofformalfinancialinstitutionsintheinformationasymmetryandcontractenforcementhighcostsinruralareas,usuryorganizationswithtakingshapeandperfectorganizationfoundthetownshipfinancialmodeltomakeupfortheruralfinancialgapsinthedistributionofresources.【KeyWords】Usury;roots;socialbenefits;townshipfinancialmodel一、引言由于农村经济的“弱质性”、城乡“二元”分割等条件的存在,农村地区的盈利性投资变得十分稀缺。在这样的背景下,国有商业银行的贷款权被逐步上收,经营战略发生转移,使其对农村经济的服务功能减弱,信贷投放减少，导致广大民营经济得不到所需资金的20%。但是自改革开放以来，我国78%以上的GDP是由民营经济所贡献的(刘金龙，2007)[1]。通过对我国经验事实来观察这两个悖论，可发现我国经济增长是现有金融与经济增长文献的反例。通过研究，得出高利贷融资能够提高包括经济与福利效益的社会效益，对经济、社会发展有极大的推动作用。①收稿日期：2009-8-26基金项目：海南省研究生创新课题基金支持《农村高利贷衍生的乡镇金融模式探究》（编号：Hxwsy2009-07）阶段性成果作者简介：?丁彦皓（1986-）男汉甘肃白银人海南大学世界经济硕士研究生研究方向：泡沫经济、农村金融、资本市场---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---二、概念及界定高利贷(Usury)，又称大耳窿、地下钱庄，是指索取特别高额利息的贷款。产生于原始社会末期，成熟于奴隶、封建社会，是信用的基本形式。我国法学界对于高利贷的界定有三种不同的观点。其一、借贷的利率只要超过或者变相超过国家规定的利率，即构成高利贷。如借贷利率可以适当高于国家银行贷款利率，但不能超过法律规定的最高限度，否则即构成高利贷；其二、高利贷应有一个法定界限，但这个界限不能简单地以银行的贷款利率为参数，而应根据各地的实际情况，专门制定民间借贷指导利率，超过指导利率上限的，即构成高利贷。且凡约定利息超过法定指导利率的，其超过部分无效，债权人对此部分无请求给付的权利；其三、高利贷就是一种超过正常利率的借贷。至于利息超过多少才构成高利贷，由于在立法和司法中都没有统一的规定和解释，在实践中只能按照民法通则和有关法律规定的精神，本着保护合法借贷关系，有利于生产和稳定经济秩序的原则，对具体的借贷关系进行具体分析，然后再认定其是否构成高利贷。事实上,高利贷不应以俗成不变的界定为界线，应以经济发展与高利贷的动态关系来界定，若借贷用在合法、合理的生产、消费中，且能够带来显性或隐性的经济、社会利益时社会...