关于开设轻型证券营业部的思考李刚，胡增芳（安徽商贸职业技术学院，安徽芜湖，241002）［摘要］证券监管委员会即将明确轻型证券营业部的标准，各大证券公司都在准备开设自己的轻型营业部。对于轻型营业部在开设过程中需要注意的问题，进行了分析，并提出了从人员准备、证券产品开发、内部风险监控和合理的绩效考核制度方面的解决方法。［关键词］轻型证券营业部；问题；建议［中图分类号］F830.91［文献标识码］A［作者简介］李刚（1978-），男，硕士，讲师，研究方向为金融投资。（二）公司经营理念爱德华·琼斯在自身的发展中自始至终坚持四个理念：其一，以社区为基础。爱德华·琼斯营业网点选址的依据主要是：某一社区潜在客户的数量和该社区居民的经济状况，选址的标准就是要方便和客户面对面的接触。其二，以个人客户为基础。爱德华·琼斯认为个人客户才是自己长期、持续的利润创造来源，这是他们与美林、高盛等著名的大投资银行的最大的不同之处。其三，保守的策略。爱德华·琼斯的证券分析师，为投资者提供的投资组合和投资策略倾向于“保守”，他们对于上市公司的利润预测一般普遍低于市场的平均预期水平。公司还规定不得向投资者推荐4元以下的股票（垃圾股）。其四，长期的策略。爱德华·琼斯的投资顾问向客户建议“长期投资的策略”，因为他们相信“为了短期的收益，大做短线，会导致你最终失去客户”。他们的目标是：将客户的一生甚至下一代的家庭财产作为营销和管理的对象。（三）公司的人才战略公司的战略部门将北美地区划分为若干个地区，然后应聘的投资顾问必须是该地区的人员，这样方便未来开展工作。招聘完成的投资顾问要进行20周的培训，这些培训既有系统的知识学习，更有实践很强的网点展业，专家辅导模式，进行开业过程中的针对性的辅导。国内的证券公司对于人才招聘一般采用人海战略，后期的培养是散养式的，有能力的生存，没有能力的淘汰，这必然会导致在开户开发过程中的乱象丛生。爱德华琼斯公司的人才招聘一开始就是选择有一定社会基础的人士，因此在北美地区爱德华琼斯公司的投资顾问具有很高的社会地位，是很多成功人士向往的工作。一、轻型证券营业部的开设背景证监会将出台非现场营业部标准，该类营业部是指不设交易大厅、不提供现场交易的券商营业部，客户交易主要通过网上和电话进行，我们称这类证券营业部为轻型证券营业部。传统营业部可以在周边地区开设若干个轻型营业部，轻型营业部一般只提供开始证券投资账户和服务推介，相对于现有的证券营业部，其规模小和成本低是其主要特点。证券经纪业务作为证券公司的传统利润来源，其盈利能力主要靠规模性扩展来实现。但随着证券市场的激烈竞争，证券交易的佣金水平呈现逐步下降的水平，证券公司开设传统新型证券营业部往往需要投入较大的成本，这些成本靠佣金来回收的时间越来越长，有些新设证券营业部由于经营不善，还出现亏损，最终造成开设新证券营业部的高风险。证券营业部的成本主要由物业租金、机器设备和人员工资构成。轻型证券营业部的场地面积要求较小，往往只需要200平米就可以了，于现在动辄上千平米的传统证券营业部其租金成本优势明显。机器设备的需求量较少，人员工资也较少。据相关证券公司推算，开始轻型证券营业部只有传统证券营业部的30%至40%，在中小城市其成本更低。二、爱德华·琼斯公司的实践（一）公司概况爱德华·琼斯公司是美国著名的零售型证券公司，迄今为止该公司在美国和加拿大地区开设了近万家营业部，员工近4万人，平均下来每家营业部的人员不超过4人，可见爱德华琼斯公司的营业部大部分都是小型的营业部。他的成功经验是值得我们借鉴的。在每一个爱德华·琼斯的营业网点一般都只设两个人，一个投资顾问，一个秘书。网点办公面积大小约70平方米（街边的小门面房），有两间或三间屋子。营业部的设备配备很简单，只有二台电脑、一台激光打印机、一个圆盘式电视卫星天线、一个录像机、一台复印机和其他的一些家具和标牌。网点的客户主要都是附近地区的居民，投资顾问也可以根据自身的优势开发一些其它地区的客户。客户的交易一般都通过打电话给投资顾问或业务秘书，投...