计算分析题1．假设甲证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；乙证券的预期报酬率为16%，标准差为19%，两者的相关系数为0.6。要求：（1）如果甲证券的投资比例为70%，乙证券的投资比例为30%，请计算该组合的预期报酬率和标准差。（2）如果甲证券的投资比例为30%，乙证券的投资比例为70%，请计算该组合的预期报酬率和标准差。2.甲公司持有ABC三种股票，在由上述股票组成的证券投资组合中，各股票所占的比重分别为50%、30%和20%，其贝他系数分别为2.0、1.0和0.5。市场收益率为15%，无风险收益率为10%。A股票当前每股市价为12元，刚收到上一年度派发的每股1.2元的现金股利。预计股利以后每年将增长8%。要求：(1)计息以下指标：①甲公司证券组合的贝他系数；②甲公司证券组合的风险收益率(Rp);③甲公司证券组合的必要投资收益率(K);④投资A股票的必要投资收益率。(2)利用股票估价模型分析当前出售A股票是否对甲公司有利。3.已知目前国库券的收益率为6%，整个股票市场上的平均收益率为10%。要求：(1)市场平均风险报酬率为多少；(2)若已知某一股票的报酬率为9.5%，其β系数为0.8，可否投资；(3)若某股票的必要报酬率为11%，则其股票的β系数为多少。4．Ａ投资项目与经济环境状况有关，有关概率分布与预计收益率如下：经济情况发生概率收益率１０.１５-０.１２０.２５０.１４３０.４００.２０４０.２００.２５计算：（1）Ａ投资项目的期望报酬率;（2）Ａ投资项目的标准离差;（3）Ａ投资项目的标准离差率;（4）假设Ａ投资项目的风险价值系数为5%,求该项目风险收益率;（5）假设Ａ投资项目当时的国库券收益率为3%,求该项目投资收益率;（6）假设Ａ投资项目投资总额为100万元,求该项目的风险收益额.5.甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，即它们在证券组合中的比重分别为20%、30%和50%，三种股票的贝他系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10%，平均风险股票的市场必要报酬率为16%。要求：(1)计算该股票组合的综合贝他系数；(2)计算该股票组合的风险报酬率；(3)计算该股票组合的预期报酬率；(4)若甲公司目前要求预期报酬率为19%，且对B股票的投资比例不变，如何进行投资组合。6.已知股票X与股票Y未来收益率可能实现的状态有3种，各个状态的概率与该状态下可以实现的收益率见下表状态123概率0.30.40.3股票X的收益率—5%10%25%股票Y的收益率—10%15%40%要求：（1）股票X与股票Y的期望收益率为多少？（2）股票X与股票Y的风险是多少？（3）两只股票的协方差与相关系数各是多少？（4）如果现在有一个投资组合，它在股票X与股票Y上的投资权重各为50%，那么该投资组合的期望收益率和风险又是多少？7假设有以下即期利率：年份即期利率12345%6%7%6%计算这四年内每期的远期利率？