要清醒判定高层的改革态度2015-04-24如果要对目前中国改革局势做一个大致判定的话，可以这样表述：改革派与既得利益群体之间的冲突已经到了“胶着”状态，其“严峻”程度，已经不是简单的利益冲突了；有一股强大的力量是为了解决矛盾，还有一股顽强的力量是为了激化和利用矛盾。对于我们今天在坐的中小企业家和投资人来说，我们只需要有三种“自觉意识”就行了：一是不添乱不瞎掺合所谓的“大是大非”；二是辨清到底什么是机遇什么是风险；三是要看风向、吃准高层的改革意图。我今天要特别说明的是，第三点最难，因为我们的领导人讲话都很含蓄，需要你静心去猜他们的真实想法。在中国，如果你没有这样一个最基本的“悟性和判定”水准，你怎么搞投资、怎么炒股票、怎么提前布局？就最近情况来说，我觉得咱们这些实实在在做事的，要高度关注高层以下几方面的“态度”。第一、要判定高层对待改革的态度和策略。这一轮改革是中国改革的最后一次“只能成功不能失败”的机会了，因为更多的机会和回旋余地，已经被前几任浪费不少。我刚才说了，改革已经进入到与既得利益集团交锋的实质阶段，这是一次非同小可、甚至你死我活的较量，是一明一暗的较量。近一两年的改革为什么这么难，有多重原因，其中一个主要原因就是改革要触及到很多人当下的和未来的利益。比如金融改革、国企改革，其背后都是很惨烈的博弈。有些改革举措就是为了规避体制惰性而采取的“迂回”策略，比如：自贸区建设和发展。改革已经根本无路可退，必须强力推进，但面临3个困惑：一是宏观经济大环境不大好，经济持续下滑；怎么办？二是大小“官僚”心里不踏实、有顾忌、不作为，怎么办？三是国内各种矛盾日趋尖锐，民众对改革战线过长缺乏耐心，怎么办？其实，对今天这种局面，早有预料，只是在很大程度上策略失当、错过良机。因此，面对当下改革局势？不仅需要智慧、策略，还需要胆识和不要命的精神。暂且不说政治集团的利益立场的角逐，单从执政安全和国家经济社会发展大局将，改革绝不能搁浅，必须突围、杀出血路来。明白了这一点，就应该读懂“改革要杀出一条血路来”是什么意思。第二、要判定高层对待金融业的态度。在目前大背景、大趋势下，改革的正能量和负能量都不小，在短时间很难优化结构、很难止住下降态势、很难做活实体经济，怎么办？一个有效的策略就是：必须做活做多资本市场，扩大市场化直接融资规模。高层为何是这样一个态度呢？一个重要原因是：金融改革不顺畅，银行对实体经济的支持是“靠不住”的，只有通过做多企业从资本市场的直接融资规模，才能为企业发展营造宽松的资本市场环境。大家应该记得，“强哥”在今年政府工作报告中指出：2015年的政策基调是“积极的财政政策和稳健的货币政策”，这话说的很含蓄，我的理解是：“扩张性财政政策和宽松的货币政策”，什么意思呢？就是：现实经济运行的严峻程度，要求这两方面的政策有多大弹性就有多大弹性。自2008年以来首次1%的降准，力度多大呀，中央财政又马上注资中国农业银行。第三、要判定高层对待房地产的态度。房地产产业链关联度很高，上届政府遗留的大盆夹生饭，至今很难消化掉。所以，无论供求关系如何，要看到地产泡沫一直没有释放。如果某个时间突然破裂，后果不堪设想。怎么办？坚决不能任其下滑。进入21世纪以来，中国所谓的经济改革实际上就玩了两样东西：一是投资遍地开花，摊子越铺越大；二是地产疯狂发展，绑架国民经济半壁江山。所以，在对待“投资和地产”这个问题上，应当十分谨慎。现在高层在这个问题上的态度基本是明朗的：政策适度松绑和倾斜，推动地产业稳健发展。实际上并不是为了投资推动地产业大发展，而是通过政策“托住”不至于下滑，给刚性需求者一个购房的信心，然后让地产业进入“常态化”发展阶段。第四、要判定高层对待经济增速的态度。在经济增长速度这个问题上，高层是有底线的，但是不能说。我估计底线是：绝对不能低于6.5%左右，7%就是警戒线。虽然表面淡定，其实内心很担忧，毕竟经济增速与就业“直接关联”，若导致大规模失业，那就演变为重大社会问题。因此，为了防止经济增速触及底线，扩张性的财政政策和...