经营性现金净流量影响因素现金运行的特点及影响因素分析2篇经营性现金净流量影响因素现金运行的特点及影响因素分析摘要:本文总结了辽宁省现金运行的基本情况和结构特点,深入分析了影响现金收支的主要因素,提出了针对现金供应的政策建议。对于更好地履行央行职责,做好金融服务工作具有重要的现实意义。关键词:现金运行;影响因素;对策建议中图分类号:F830.43文献标识码:A文章编号:1007-4392(2010)04-0060-03一、辽宁省现金运行的总体情况辽宁省是传统的现金投放地区,自1980年以来的30年间,除了4年是少量回笼以外,其余年份都是净投放。但是辽宁省净投放总量在全国范围内并不高,全年净投放在50亿元以内的年份在一半以上,净投放在100亿元以内的年份占到90%。特别是上世纪90年代末、21世纪初的一段时间,还曾出现过净投放在零值上下小幅波动的情况。2004年后,现金净投放量开始持续显著上升(见图1)。从每年12个月现金运行情况来看,单月现金净投放量前两位往往出现在1月份和12月份(见图2),表明春节前期和元旦前期,是现金投放的旺季;4月份、9月份也会出现两个现金投放的高峰,说明由于五一劳动节和十一长假前期城乡居民提取现金以备节日消费之需,导致现金支出大量增加;3月份、5月份、10月份现金运行都呈现回笼态势,这与节日过后大量现金存入银行有直接关系。从现金收支的结构性分析来看,储蓄存款收入、商品销售收入、服务业收入等项目在全年现金收入中占有较大比重;储蓄存款支出、行政企业管理与经营费支出、工资性及个人其他支出等项目在全年现金支出中占有较大比重。现金收入和现金支出项目的前三位比较固定,几乎多年未变。二、影响辽宁省现金运行的主要因素(一)经济发展水平对现金收支的影响现金投放量,与本地区经济总体状况息息相关。当经济高涨时,现金投放量持续增大;当经济低迷时,现金投放量随其缩减。此外,由于固定资产投资的增加一般会引起配套资金相应增加,因此,固定资产投资往往引起现金投放的同方向变动。2007年国际能源价格、粮食价格大幅上涨,国内股市楼市行情火爆,物价水平一路上扬,辽宁省经济发展势头良好,现金收支及净投放量均有大幅上涨。2008年始于美国的金融危机爆发,世界主要经济体都出现不同程度的衰退,中国经济出口乏力,内需不振,辽宁省内中小企业经营困难,经济出现明显下滑,现金收支与2007年相比有所下降,但是由于现金收入下降的幅度大于现金支出下降的幅度,导致现金净投放量反而显著增加。2009年世界经济出现复苏迹象,国内经济形势明显好转,辽宁经济在一系列宏观调控政策的作用下,出口、消费、固定资产投资都出现显著的增长,现金收支也随着经济的好转稳步增长,现金收入增长的幅度大于现金支出增长的幅度,导致现金净投放量有所下降。(二)储蓄存款收支对现金收支的影响辽宁省储蓄存款收支多年来一直是现金收支中最为活跃的项目,始终呈现大进大出的格局,仅此一项就占据现金收支总量的75%以上。城乡居民消费和投资行为与储蓄存款现金收支密切相关。一是当国内外经济形势好的时候,辽宁省企业经营效益好,居民收入提高,消费增加,储蓄存款收入和支出同时提高,反之,当经济不景气或萧条时,储蓄存款收入和支出同时下降。二是当物价水平持续上升的时候,居民购买生活必需品的消费支出上升,储蓄存款现金支出上升,反之,当物价水平持续下降的时候,储蓄存款现金支出下降。三是当储蓄存款利率下调的时候,居民结余的钱并不积极存入银行,而选择其他投资机会和消费方式,从而减少了储蓄存款收入,反之当利率上调时,储蓄存款收入将增加。四是当股票市场持续低迷,成交量下降的时候,居民投资收益大幅缩水,购买股票、基金及理财产品的热情大减,导致存入投资账户的储蓄存款现金收入大幅减少,反之,当股票市场行情火爆的时候,将导致存入投资账户的储蓄存款现金收入大幅增加。此外,股民在投资获得收益后,也将带动储蓄存款现金支出增加。以上这些情况在2007年、2008年、2009年我省经济从繁荣到萧条再到复苏的过程中表现的非常明显。(三)农副产品收购对现金收支的影响近年来,辽宁省各级政府部门加强了对农业产业化工作指导力度,制定了一系列扶持政策,农村经济发展较快。2009年,各项支农惠农政策全面落实...