关键词：法国金融市场管理局;金融监管；监管体制法国金融市场监管管窥施鹏鹏(法国马赛三大大学，13100)摘要：2003年法国的《金融安全法》将原有的三大金融管理机构-证券交易委员会、金融市场委员会以及金融管理纪律委员会幣合为一个全新的金融市场监管机构：金融市场管理局。尽管汇集了原三人机构的权限及特征，但金融市场管理局不管是在性质和机构组成上，还是在运作和权限上，都展现了和当独特的一血，值得认真研究与借鉴。作者简介：施鹏鹏，法国马赛三大大学博士牛，西南政法大学欧盟法研究所研究员。小图分类号：DF438文献标识码：A为加强对金融市场的监督与管制，有效地保护储户及投资者的利益并确保金融市场的止常运作,2003年8月1口，法国立法者通过了《金融安全法》(LoideSecuriteFinanciere),对《货币与金融法典》(CodeMonetaireetFinancier)的诸多方面进行了重人修改。其中，最引人注目的莫过于新的金融市场监管机构——金融市场管理局(AutorilQdesMarchesfinanciers,以下简称AMF)的设立。金融市场管理局整合了法国原有的二•大金融管理机构证券交易委员会(CommissiondesOperationsdebourse,以下简称COB)、金融市场委员会(ConseildesMarchesFinanciers,以下简称CMF)以及金融管理纪律委员会(ConseildeDisciplinedelaGestionFinanciere以下简称CDGF),成为法国当前唯一的金融市场监管机构。AMF的性质及组成依《金融安全法》第2条之规定，AMF是具有法人资格的独立公共职权机构(nuk)ri(6publiqueindependantedoteedelapersonnalitemorale)o这一定'性(qualification)十分特殊，止如金融委员会在上议院的报告中所指出的，“AMF并不属于现有任何类型的法人……它是—种独特的公法人，类似于法兰西银行……这是一个十分重大的改革，(将AMF)与传统的公共机构(etablissementpublic)……或者独立的行政职权机构……区分开來”因此,AMF与COB及CMF都不相同：一方而，AMF是法人，具有独立的权利能力和责任能力，可以以自己的名义参与各种类型的司法诉讼。ifljCOB则不具有这一•资格。因此，在AMF取代COB之前，COB并不能以自C的名义参与诉讼，而只能山税务司法官(agentjudiciareduTresor)以国家的名义代为出庭应对各种诉讼案件⑺；另一方面，AMF是公法人，以公共事务为成立目的，具有行政主体之资格，HljCMF则属于私法人(entiteprivee),不具有行政主体的资格。依《金融安全法》第3条Z规定，AMF设有一个理事会(college)及一个惩罚委员会(unecommissiondessanctions)o理事会包含十三名成员:一名理事会主席,由法令任命;一名最高行政法院的法官，山最筒行政法院副院长任命；一名最高法院的法官，山最髙法院的院长任命：一名审计法院的法官，苗审计法院院长任命；一名法兰西银行的代衣，曲银行行长任命；国家审计委员会主席：三名因在证券、法律以及公开集资及金融工具储蓄投资领域富有经验而被任命的成员，分别山上议院议长、国会议会议长以及经济与社会理事会主席任命;六名因在证券、法律以及公开集资及金融工具储蓄投资领域富有经验而被任命的成员，山经济部部长在征询代衣股份进行公开集资的产业及商业公司的代表机构、集团投资机构及其它投资者z管理公司的代农机构、投资服务提供者代表机构、市场化企业的代表机构、m算所代表机构、交货付款制度管理者的代表机构以及主要资金存放的代表机构的意见后任命；一名带薪股东代表，山经济部部长在征询工会及代表协会的意见之后任命。理事会成员任期五年，但法兰西银行代衣及国家审计委员会主席除外。成员任期可延长一届。在五年任期届满之后，理事会成员须继续履行英职责，直至新成员第一次团体大会召开。主席之外的某位成员因各种事山而不能履行职责的，山其替代者在余下的任期内代为履行。任期低于两年的，不计入延期规则适用范围Z列。AMF成员团每三十个月更换其中的一半。任期从第一-次团体大会召开后开始扣减。惩罚委员会则包含十二名成员：两名最高行政法院法官，山最高行政法院副院长任命;两名最高法院法官，山瑕高法院院长任命；六名因在证券、法律以及公开集资及金融工具储蓄投资领域富有经验而被任命的成员，山经济部部长在征询代表股...