我国财务公司资金管理问题我国财务公司资金管理问题：未知[提要]财务公司在资金管理、风险控制、融资手段与成本控制等方面具有得天独厚的优势，在大型企业集团中受到青睐，也是企业集团在未来资金管理方面必然选择。关键词：财务公司；资金管理；对策：F27文献标识码：A收录日期：2018年5月10日一、引言财务公司在西方国家已经有百年历史，而在我国的历史不过30年，可以说是我国金融行业的新鲜血液。作为“非银行的银行”，财务公司主要为集团公司及成员企业提供金融服务，是产融结合的结晶。由于我??的企业集团占经济总量的40%左右，财务公司成为我国金融体系中不可忽视的重要力量。通过对财务公司的资金管理方面开展研究，发挥其金融平台优势，降低企业资金成本，成为我国大型企业集团急需解决的问题。二、财务公司资金管理基本概念大型企业集团成立财务公司的目的就是加强资金集中管理、提高资金使用效率、为成员企业提供金融服务等。（一）财务公司的分类。财务公司大体分为司库型财务公司、信用型财务公司和全能型财务公司三种。第一种司库型财务公司，是指当企业集团发展到一定程度，内部资金管理、运营及风险控制任务加重，母公司的资金管理职能部门要求成立财务公司，以便对资金实行专门管理，因而很多大型企业集团成立了内部资金中心。这种模式下，企业集团各级单位沉淀的资金头寸全部集中于总部的资金中心，由总部资金中心统一调配管理资金，达到内部集中管理、最大限度降低资金使用成本的目的；第二种信用型财务公司，主要存在于制造类企业，尤其是耐用消费品和大型工业机械设备类企业，这类企业为了促销产品，往往以分期付款等形式为客户提供信用，但是这种做法给企业带来财务上的巨大负担，因而企业集团建立附属财务公司，销售部门只是销售产品，并直接从财务公司获得销售款项，财务公司则负责信用发放与应收账款管理工作，从而保证制造类企业能够专注于研发、制造和销售产品环节，而不用将精力投放于款项回收环节；第三种是全能型财务公司，产生于金融自由化、多元化的跨国经营，不仅具有上述两种类型财务公司的特点，还具有金融公司的形态，成为一种金融混合体，拥有银行、证券、保险、租赁等金融牌照。我国的财务公司一般均由企业集团出资建立，属于第一种司库型财务公司，而信用型财务公司和全能型财务公司在我国相对少见。（二）财务公司资金管理的内容。财务公司的资金管理包括预算管理、筹资管理、投资管理和风险管理等方面。资金预算管理是指根据资金的流入及流出情况，合理预测资金需求量及资金的分配情况。财务公司是管理资金的特殊企业，不仅要按照资金计划合理调剂资金供需，减少资金存量，降低资金使用成本，还要考虑如何开展理财等功能，实现更好的盈利。因此，财务公司应该根据成员单位的情况制定好预算计划，做好预算过程控制与预算调整工作。筹资管理，需要集团公司优化资金的结构、融资规模以及方式方法，拓展筹资渠道，以便满足成员企业的资金需求。财务公司的筹资可以从内部和外部两个方面着手：内部筹资也称为内源性筹资，由于集团公司下属的成员企业众多，所处的生命周期不尽相同，通过吸收存款的方式将资金从充裕企业流向拮据企业，实现资金的内部平衡。当内部筹集的资金不能满足企业发展需要时，就需要考虑从外部筹资，也称外源融资，如银行授信、项目贷款、发行债券、融资租赁等方式，外部融资需要支付较高的融资成本，但也是目前企业融资最为重要的组成部分。投资管理，是指资金的投放与使用管理，主要包括对内借款和对外投资两个方面。对内借款，是指财务公司在投放资金时，首先应该考虑满足内部成员企业的资金需求，内部借款可以根据集团公司统借统还的原则收取一定的费用，用于弥补集团公司借款利息；对外投资，通过对外部投资提高存量资金的收益、分散资金风险，优化资源配置。风险管理包括合规风险管理、市场风险管理、操作风险管理和信用风险管理等方面。合规风险管理，指财务公司的监管主体多，一定要注重与监管部门的沟通对接，规避在经济方面和声誉方面的损失；市场风险管理，主要是指利率风险和汇率风险，财务公司应关注市场利率...