关于保单二级市场的几点思考方现代经济理论通常认为,y=.zi只要有经济价值就可以定价和交易.从保险业来讲,相当一部分保单(主要是长期人身险保单)具有稳定且持续增长的现金价值,可以根据合同双方尤其是投保人的需要予以交易,以获取现金.交易需要场所,这就涉及到了保单二级市场的概念.一,什么是保单二级市场根据保险惯例和保单条款,除了正常给付或理赔外,投保人要从保险合同获得现金,一般有以下几种办法:第一种是退保.但因保险人取得和维持保单有一定的成本,投保人退保(特别是在保单生命周期的前期)要面临较大的经济损失.第二种是保单质押贷款,类似于小额抵押贷款,也就是投保人将保单现金价值所有权转移给保险公司以作为抵押从而取得贷款,归还时需额外支付一定金额的利息.但其不足的是首先要支付利息成本,其次是贷---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---款额度一般远低于保单现金价值.目前市场通行的贷款额为保单现金价值的70.第三种就是保单贴现市场,即保单二级市场.笔者认为,保单二级市场是投保人在征得被保险人和保险人同意后,将经过一定手续确定交易价值的保单与特定交易对手进行交易的场所.在国外发达保险市场,保单二级市场的发展已相对比较成熟.而在我国,由于商业保险尚未完全普及,法律体系尚未完善,转让保单的需求还没有被激发出来,所以保单二级市场尚处于概念探索和课题研究之中,其发展还有待时日.二,为什么需要保单二级市场(一)提高保单流动性和推动保险业务创新的需要如前所述,当投保人需要利用保单的现金价值获取现金时,可以通过退保,保单质押贷款和保单二级市场交易等途径来实现.但是退保和保单质押货款都有各自的不足,而在保单二级市场交易,一般均可取得与保单现金价值接近的现金,使保单具备了较好的流动性.因此,作为业务创新,建设保单二级市场,开展保单交易可以进一---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---步增强保单的流动性,使保单在履行保障功能的同时还丰富了资金融通的实现形式,增强了投保人的财务保障能力.(二)保险人维持保单存续,提高经营利润率的需要SHANGHAIINSURANCEJune20105对于长期人身险产品来讲,保险人想要取得经营利润,完成保单的整个生命周期是最好的选择,因此并不希望保单中途中断.如果投保人中途退保,保单取得和维持成本会造成保险人在单笔业务上的亏损.如果采取保单质押贷款,由于标的偏小,业务量少,业务办理成本相对会很高.而采取保单二级市场交易的办法,除了投保人和受益人变更以外,保单基本维持原状,对保单的整个生命周期影响较小,可以降低退保率,提高续保率,进而使这张保单为公司的业务经营提供正回报.(三)特定交易对手获取利润的需要特定交易对手为什么要买原投保人的保单呢?为了利润.如果无利可图,特定交易对手是不会购买这张保单的.按照金融学的基本常识,特定交易对手可以把保单今后可能获得的净利益---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---(即可能获得的利益减去可能付出的成本)用一定的方法贴现到当前交易时点.只要这个净利益超过当前支付的现金,属于"有利可图",即可决策购买这张保单,获取理论上应得的利润.(四)完善保险市场和整个金融市场体系的需要只要有经济上可以衡量的价值,就可以被交易.只要有需求,就会产生交易.既然会产生交易,政府部门,监管当局和交易各方就都希望能够建设一个规范,方便的市场,不管有形还是无形,为交易提供配套平台,进一步丰富保险市场的层次与内容,进而完善保险市场和整个金融市场体系,创造出"只要想交易就找得到市场"的优良服务环境,筑巢引凤,吸引交易客户,增加交易总量,提升交易品质,从而为保险市场体系乃至整个金融市场体系的建设和完善,做出应有的贡献.三,涉及保单二级市场的几个问题(一)法律问题保单在二级市场交易,其实质是合同一方(投保人)变更而另一方(保险人)不变更.这其中就会涉及到一些法律问题,而《保险---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---法》通过散落在各条款中的相关规定,基本上把有关保单交易和保单二级市场的法律关系初步建立起来:1,《保...