外部增信与集合担保：中小企业助保金池案例张池云冯波1（中国人民银行淄博市中心支行，山东淄博255046）摘要：成长型中小企业抗风险能力较弱、有效抵押不足的特点，决定了传统的抵押和保证方式难以满足其贷款需求。解决成长型企业贷款担保难问题，必须内外兼顾，在保持内源性担保资源的基础上，探索与外源性担保资源相结合的新途径。建设银行淄博市分行借助政府增信平台和企业缴纳一定比例的助保金组成“助保金池”，在山东省淄博市博山区试点推出了助保金贷款业务，开创了“政银企”三方合作融资的新模式。关键词：外部增信；互助担保；助保金；中小企业Abstract：GrowingSMEsarelackofriskresistantabilityandmortgage，andthesefeaturesdeterminesthattraditionalmannerofmortgageandguaranteecannotmeettheirfinancialdemand.Tosolvethisproblem，onthebaseofmaintaininginnerguaranteeresources，wemustexplorenewmethodofcombininginnerandouterguaranteeresources.TheCCBZibobranchcreatesanewmethodoffinancingbythecooperationofgovernment，bankandenterprises，namelyutilizinggovernmentcredit-addedplatformanddemandingenterprisestohandinsomepercentageofmoneytoformthepoolofguarantee-assistantfund.KeyWords：outercreditaddition，mutualguarantee，guarantee-assistantfund，smallandmediumenterprises：F832.42文献标识码：B：1674-2265（2012）02-0056-05一、引言长期以来，担保难、融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈。尽管国内已围绕中小企业“贷款难”问题，出台了一系列新的制度安排，包括商业担保、互助联保、政府担保、“俱乐部”机制等多种融资担保模式，在一定程度上推动了中小企业融资需求和银行信贷标准的对接，但任何一种担保方式都有其约束条件，不同企业在不同环境下的差异化融资需求，需要更多符合区域发展特点的担保模式创新。2011年1月，建设银行博山区支行联合地方政府相关部门推出的以封闭担保“资金池”为条件的“助保金贷款”业务，即是对中小企业融资集合担保模式的一种新探索。1作者简介：张池云（1969-），男，山东博山人，河北工业大学工商管理硕士，供职于中国人民银行淄博市中心支行，经济师；冯波（1975-），男，山东淄川人，供职于中国人民银行淄博市中心支行，经济师。二、“助保金池”模式的创立与探索山东省淄博市博山区是老工业区，被誉为中国泵业名城、陶琉之乡。近年来，借助资产、技术、人才的存量优势，经过抓投入、调结构、促提升，逐步形成了机电、新材料、陶琉三大主导产业，一批成长型骨干中小企业迅速崛起。自2008年以来，每年有近300家中小企业成立，且部分中小企业已经从早期的加工、贸易等领域，向基础设施、高新技术等领域拓展，并形成了具有地理优势的产业集群。（一）前期财政性担保运作模式尝试博山区2007年被评为国家火炬计划泵类产业基地，2008年被认定为山东省优质泵类产品生产基地，汽车板簧产业被认定为山东省首批中小企业产业集群。近年来，这些产业中的成长型中小企业处于快速发展阶段，融资需求旺盛，仅仅依靠企业的自有资金远远满足不了发展的需要，于是以银行为中介的间接融资成为其资金配置的主要需求形式。但其有效抵押不足，产品同质，产业链条短，相互之间缺乏信息交流的信任基础，参与互助性担保的积极性不高，担保难等问题直接导致了银行贷款融资渠道的不顺畅。基于此，2008年博山区还成立了由政府（10%）和企业（90%）共同出资组建的担保有限公司，尝试解决中小企业担保难问题。但由于政府出资较少，且在实际具体操作中执行2%的担保手续费和15%的全额担保贷款利息，高额的成本负担让许多中小企业望而却步，未能充分发挥行政力量介入所应带来的聚合增信作用，最终该担保公司成为只为企业提供“过桥”资金支持、发挥短期作用的功能狭隘型机构，偏离了助推企业信用扩张目标的初衷。（二）“助保金池”综合担保体模式破题与发展早在2001年，建设银行总行即已开发出“助保金”贷款业务品种，但在当时的地方经济发展环境和相对宽松的货币环境下，此项业务始终没有突破性进展，且财政（政府）...