论我国保荐人民事责任追究机制之完善论我国保荐人民事责任追究机制之完善摘要我国保荐人民事责任的实践过程中存在许多问题，特别是有关保荐人民事责任的追究机制的相关规定还不够完善。本文以绿大地案件为例，从完善保荐人民事责任的相关法规、保荐人民事责任承担方式的确立、保荐人民事责任赔偿诉讼制度的完善等来论证我国保荐人民事责任追究机制的完善。关键词保荐人民事责任追究机制中图分类号：D923文献标识码：A文章编号：1009-0592（2014）07-248-03一、从民事责任角度看保荐人在证券市场屮的职责及地位保荐人在证券发行当中担当着“第一看门人”的角色。我国《证券法》中规定保荐人是依法对发行人进行辅导，履行法定程序推荐其上市，并独立承担保荐责任的证券公司。我国《证券法》和《证券发行上市保荐业务管理办法》（下文简称《保荐办法》）都清楚的规定了保荐人的职责。保荐人的职责与之前的上市推荐人职责相似，主耍包括协助上市申请人进行上市申请，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，辅导发行人及其高管知悉其法律义务、督导发行人规范运作等。我国保荐人制度中，将保荐人的法律地位设计成独立于发行人的市场主体。从世界证券发行市场的范围上来看，保荐人往往是以盈利为目的、自主经营及自负盈亏的独立法人。在我国必须经过中国证券监督管理委员会（下文简称证监会）的注册登记，且是列入保荐机构名单的证券经营机构才能成为合法的保荐人。保荐人的民事责任是指保荐人违反了保荐人的民事义务而应承担的民事责任，具体而言，是在没有尽职履行对被保荐人的义务时，因其违法违规行为致使投资者的合法权益受到损害而应承担的民事责任。自我国实施核准制和通道管理以后，新上市的企业在上市发行中出现重大财务造假和欺诈的行为有所减少。然而,我国有关保荐人民事责任的规定是《证券法》第26条，而《证券发行上市保荐制度暂行办法》和《最高人民法院关丁审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（下文简称《若干规定》）也未规定保荐人的民事责任，仅仅是规定了上市推荐人的民事责任。由于我国现行保荐人民事责任追究机制不太健全、民事责任规定操作性不佳等问题，致使我国证券市场屮，保荐人制度的运行并没有达到设立该制度吋的目的，证券市场的诚信建设受到十分消极的影响，投资者的合法经济利益也并不能够得到有效的保护。二、我国保荐人民事责任追究机制中存在的主要问题一一以绿大地案为例（一）基本案情及司法裁决背景2010年3月，云南绿大地生物科技股份有限公司（下文简称绿大地）因涉嫌信息披露违规被立案稽查。证监会发现该公司存在涉嫌“虚增收入、虚增资产、虚增利润”等多项违法违规行为。2011年3月17R,绿大地董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被捕。2013年2月7H,昆明市中级人民法院对绿大地欺诈发行股票案作出…审判决，认定绿大地犯欺诈发行股票罪、伪造金融票证罪、故意销毁会计凭证罪，判处罚金1040万元；何学葵被判处有期徒刑10年。2013年3月25H,绿大地收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，何学葵被终身禁入证券市场。昆明市中级人民法院也于2014年5月15日向绿大地发出了《应诉通知书》等相关法律文书，原告以证券虚假陈述责任纠纷为由,要求绿大地承担民事赔偿责任共计464.54万元。（二）案件所反映的主要问题：以保荐人民事责任追究为视角绿大地一案反映出当前我国证券市场的监管漏洞，也暴露出了我国保荐人民事责任追究中的主要问题。1•保荐人在保荐过程中未尽责从保荐人的违规成木來看，由于违规上市后的处罚程度较轻，相比起上市后所融得的资金总额，即每笔保荐业务的收费动辄上千万元，利益与处罚的差距悬殊，待上市公司在进行利益衡量后往往选择冒险一试。所以，保荐人的违规成木低致使保荐人在保荐过程中未能尽责，违法违规行为也层出不穷。在绿大地上市期间，保荐代表人相对缺乏，证券公司大多会安排其签定的项目，实际的签字人更可能与运作项目的人不相同。绿大地上市吋，保荐代表人也极有可能是在对绿大地实际情况未进行调查的情形下签的字。2.保荐人承担的民事责任较轻保荐人民事法律责任的相关规定尚不...