农户为何主动退出借贷市场来有江苏省的调研证据王睿"(南京农业大学a•金融学院;b.经济管理学院，江苏南京210095)摘要:基于江苏省495份农户调查数据,采用直接诱导式询问方法对信贷过程中的主动退出借贷市场农户进行了识别与分类。采用社会学研究视角，构建并测最农户收入满足认知(PIA),在“主观收入满足一良好生活状态”的分析框架下，运用二元Logit模型进行实证分析。实证结果表明:在控制了农户风险规避程度和谨慎程度的基础上,农户对现有收入满足认知越高，其越倾向于主动退出借贷市场。因此,要掌握农户借贷决策背后的社会文化属性.科学设计农村借贷契约条款;加强农村金融教育与培训，引导农户对于借贷活动形成理性、正确的认知;在控制农村金融市场风险的基础上，促使农户重新回归借贷市场。关键词：农户；收入满足认知;农村金融中图分类号:F275.6文献标识码:A文章编号：1004-972X(2016)11-0094-05—、引言一直以来,我国农村金融市场配置效率低下严重制约了农村经济的发展。一方面，中央政府推行一系列金融改革，着力解决农村金融市场资金供给不足的问题。例如推行农村利率市场化改革，放宽市场准入限制，构建多层次金融供给主体;大力发展小额信贷，降低正规信贷门槛，简化借贷交易成本。与此同时，作为农村正规金融市场的替代与补充，我国农村普遍存在的非正规金融市场，因其手续简便、交易成本低廉，也为农村金融市场提供了大量资金。另一方面，我国农村金融有效需求不足的问题依然十分严重⑴。大量的调查发现，即使在借贷利率很低、农户符合借贷要求的条件下，仍然有相当比例的农户不愿意进行借贷，放弃名义资金需求。这使得提高农村金融资金供给的相关制度难以发挥作用，严重阻碍了我国农村金融市场配置效率的提升，不利于我国农村经济的健康持续发展。因此,分析农户借贷需求决策机理，明确其作用机制，促使有名义借贷需求的农户回归借贷市场，正是本文尝试解决的重要问题。从传统的经济学视角分析农户借贷问题，农户借贷行为取决于对未来收益及风险的预期。一方面,农户通过借贷可以显著增加其收入，具有最为基本的借贷原动力;另一方面，农户也需要承担相应风险,这里风险不仅包括投资与经营产生的风险，还包括由于借贷契约不完备所产生的借贷风险⑵。因此，农户降低借贷需求、主动退出借贷市场被认为是一种“理性经济人”的理性选择，显然这与我国农村现实与农户实际不相符合。我国农户受到传统小农社会的影响，“量入为出”是农户在进行经济决策时的社会认知底色。而且根据社会学的分析框架，人们提高收入并不意味着生活幸福、快乐与满意,获得良好生活状态。正所谓“知足者常乐”，农户主动退出借贷市场也有可能是一种“小富即安”思想指导下的经济行为表现。因此，本文将引入农户收入满足认知(PIA)变量，在“主观收入满足一良好生活状态”的分析框架下，尝试对农户主动退出借贷市场给出社会学视角解释⑶。理论上，对于农村金融相关研究领域而言是一次社会学范式分析的尝试，实践中，为农户借贷契约风险政策的制定提供了直接---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---收稿日期：2016-08-02基金项目：国家自然科学基金青年项目“农村非正规金融的收入效应与正规化研究"(71403124)作者简介：王容(1981—)，男，江苏南京人，博士，南京农业大学经济管理学院博士后，南京农业大学金融学院讲师，硕士研究生导师，研究方向为农村金融、小微企业投融资、家庭金融°证据，并为配套农村金融文化教育服务提供了现实建议，具有一定的理论与实践价值。二、文献综述与理论分析我国农村资金长期供给不足，农户信贷需求难以得到有效满足。这种非单一价格因素所引发的农村金融供给不匹配所导致的我国农村信贷市场失灵现象，被称之为“信贷配给”。西方学者早期研究结果表明，借贷双方信息不对称、交易成本过高（Stiglitz,Weiss,1981；Williamson,1986），是将农户挤出信贷市场的重要因素。任劫等（2014）调查研究表明，农户风险规避度、谨慎程度越高，其属于风险配给类型农户的概率就越大。显然，对于风险规避度、谨慎程度较高的农户而言，降低借...