基于计量模型的我国居民储蓄影响因素实证分析基于计量模型的我国居民储蓄影响因素实证分析：未知摘要：选取国内生产总值、利率、通货膨胀率、SP股票指数等主要因素来探究中国具体储蓄行为的规律，发现居民储蓄余额与我国GDP的关系是正相关的，利率水平的变动与居民储蓄的变动存在着正相关的关系，通货膨胀率与居民储蓄水平是负相关的关系，SP中国股票价格指数与居民的储蓄率是正相关的。因此，应改善居民个人收入的分配结构，完善金融市场，建立健全社会保障机制和社会福利制度，缩小贫富差距。关键词：居民储蓄；储蓄；异方差；多重共线性：F832.0文献标识码：A：1671-9255（2018）02-0028-04一、引言自改革开放以来，我国的居民储蓄在不同时期都有一个共同特点，即一直处于增长阶段，因而我国的居民储蓄总额在不断增加，居民储蓄率一直处于较高水平。较高的储蓄率从侧面反映我国的消费率相对较低，商品的需求降低，企业的生产积极性降低，因而进一步影响企业的再生产。随着我国经济全球化进程的不断加深，国际上对我国的要求逐渐升高，西方国家希望我国可以促进国内消费，进而在国际市场上发挥重要作用，促进经济增长。[1]面对国内外存在的一系列问题，具体分析我国居民储蓄的发展规律，必须结合我国实际情况，找出形成较高居民储蓄存款的原因，采取相应的对策措施。二、数据三、变量选取居民储蓄的增长受到很多因素的影响，主要包括居民收入、利率、人口结构、社保与金融市场等。本文在进行变量选取时，主要选择了其中的几个方面。[2-3]（1）国内生产总值（GDP）。选择该变量主要是因为基于国内生产总值会对居民收入水平产生影响，而居民收入的变动又会引起居民储蓄的变动。当GDP不断增长时，说明我国的经济在不断增长，居民的收入同样在增加，因而选取了可以影响居民收入的因素来深入分析其对居民储蓄的影响。（2）利率。居民储蓄是存入银行以获取利息收益的，而利率则是反映其收益大小的主要因素，利率的变动对居民储蓄具有显著的影响，因而选取利率作为变量之一。（3）通货膨胀率。本文中通货膨胀率是基于消费者价格指数CPI计算的，由于储蓄的增加从另一方面反映了消费的减少，消费是和储蓄相对而言的。而通货膨胀率会影响到消费，因而选择通货膨胀率是从消费的角度分析居民储蓄的影响因素。（4）中国股票指数年率（SP）。本文主要研究的是股票市场对其影响，因而选择股票指数作为变量。而我国的股票指数，有上证指数、深证指数，而本文选择将SP指数作为变量之一，是因为我国股市起步较晚，还不是太完善，而SP指数具有较强的权威性，因而选择SP指数作为变量。四、模型建立[4]根据表1，利用计量经济学EVIEWS7.0，数据进行多元回归后回归模型如下：SAV=-12974.94+0.792580X1+896.3888X2?C-2844.385X3+16.60740X4+UtT=（-1.680681）（51.55149）（0.457092）（-2.123622）（0.284353）其中，SAV为居民储蓄余额，X?????????????1为国内生产总值；X?????????????2为一年期定期存款利率；X?????????????3为基于CPI计算的通货膨胀率；X4是SP中国股票价格指数，U为随机干扰项，t表示时期。下面?δＰ徒?行计量经济学检验。（一）拟合优度检验由数据可以得到：判定系数，调整判定系数，系数均较高，都比较接近1，这说明该模型对样本的选取的拟合优度较高。（二）F检验分别针对H0：Ci=0（i=1，2，3，4），给定显著性水平，在F分布表中查出自由度为k-1=3和n-k-1=13的临界值，根据分析结果可以得到F=796.0499，由于796.0499远远大于8.71，应拒绝原假设，即说明回归方程显著，说明GDP、利率、通货膨胀率、SP这些变量确实对居民储蓄余额的变动具有显著影响。（三）异方差检验分析表2可知：P值=0.398>0.05，由怀特检验知，当P>0.05时，我们认为是接受原假设，该模型不存在异方差。（四）模型的自相关检验在进行自相关检验时，笔者主要运用的是偏相关系数检验：在方程窗口中点击View＼ResidualTest＼Correlogram-Q-statistics，并输入滞后期为16，得出显示残差的各期相关系数和偏相关系数。分析表3，我们可知自相关系数与偏自相关系数均是小于0.5的，因此，我们认为该模型是不存在一阶与二阶的...