商业银行信贷资产证券化SWOT分析与政策探讨撰写时间：202X年XX月XX日刘晓勇摘要信贷资产证券化是一项金融创新工作，在降低商业银行不良贷款率、进一步体现商业银行资本运作能力中发挥重要作用。国内的信贷资产证券化业务始于202x年，尽管中间经历次贷危机一度中止，但随着商业银行资本运作需求的不断提升，该业务再次进入重启阶段并快速发展。论文基于商业银行信贷资产证券化的SWOT分析，剖析了该业务发展的不足与优势，并结合业务发展现状及经营实际，最终提出一系列我国下阶段深入开展信贷资产证券化业务的措施及建议。AbstractCreditassetsecuritizationisafinancialinnovationwork，whichplaysanimportantroleinreducingthenon-performingloanrateofcommercialbanksandfurtherreflectingthecapitaloperationabilityofcommercialbanks.China"screditassetsecuritizationbusinessstartedin202x.Althoughitexperiencedthesubprimecrisisandwasoncestopped，withtheincreasingdemandforcapitaloperationofcommercialbanks，thebusinessonceagainenteredthestageofrestartanddevelopedrapidly.BasedontheSWOTanalysisofcreditassetsecuritizationofcommercialbanks，thispaperanalyzestheshortcomingsandadvantagesofthebusinessdevelopment，andcombinedwiththebusinessdevelopmentstatusandoperatingreality，finallyputsforwardaseriesofmeasuresandsuggestionsforfurtherdevelopingcreditassetsecuritizationbusinessinthenextstageinChina.關键词商业银行;信贷资产证券化;SWOT分析Keywordscommercialbanks;creditassetsecuritization;SWOTanalysis中图分类号F830.33文献标志码A文章编号1673-1069（2021）04-78-021引言近年来，国内通货膨胀率持续上升和不良贷款涌现，作为降低商业银行不良贷款率手段之一的资产证券化业务逐渐显现出它的优势，加之互联网金融快速发展对传统商业银行的冲击，使得商业银行亟须寻求新的途径来巩固原有的地位。加之国内金融环境的不断完善，进一步加快了商业银行信贷资产证券化的进程1。2商业银行信贷资产证券化的发展现状与存在问题2.1发展的现状截至2021年，我国信贷资产为支持证券市场，累计发行1404单4063只资产支持证券，发行规模达到23323.61亿元。主要呈现以下特点。2.1.1规模迅速扩大从图1来看，自2021年信贷资产证券化重启开始，业务发展步入快车道，从2021年全年发行5只，规模192.62亿元，发展到2021年末全年共计发行180只，规模9433.36亿元，7年间发行只数复合增长率达到66.85%，发行规模复合增长率达到74.35%。2.1.2品种不断丰富从图2和图3可以看出，过去入池资产品种单一，仅有企业贷款和个人汽车贷款两种，其中，企业贷款资产证券业务品种高达84%。到了2021年，入池资产类型基本涵盖企业贷款、个人贷款、住房按揭贷款、小微贷款和不良资产重组等全部品种，尤其是住房抵押贷款支持证券表现突出。基础资产种类的日趋丰富，标志着国内信贷资产证券化成熟度进一步提高2。2.2存在的问题尽管在过去几年，信贷资产证券化发展规模无论在广度，还是深度上均有了质的飞跃，但是与发达国家相比，在发展的过程中暴露出诸多问题。第一，基础资产集中，仍停留在优质资产层面。截至目前，国内信贷资产证券化入池资产仍以优质资产为主，尽管初期有利于资产证券化进程稳步推进，但从长远来看，优质信贷资产出表，意味着表内资产质量可能恶化，一定程度上不利于经营稳定性。第二，发行规模依然不大。与传统贷款规模和债券规模相比，我国商业银行信贷资产证券化发行规模仍然很小。以2021年为例，2021年我国信贷资产证券化规模9323.35亿元，仅占同期商业银行贷款规模的0.84%和债券规模的12.60%。可以看出，国内信贷资产证券化水平还停留在初级阶段。3商业银行信贷资产证券化的SWOT分析3.1优劣势分析从信贷资产证券化入池资产来看，制造业、房地产业占比相对较高，尤其是制造业占比逐年攀升，特别是自2021年以来国内政策的加持，给予了制造业创新发展及产业升级的动力，一定程度上提升了信贷资产证券化产品的可信度。从图4发现，自2021年以来，商业银行各...