第四章外汇交易局部一、重点外汇市场的概念、类型、参加者、根本功能和特点，各类外汇交易的概念、特点与应用，各种情况下进出口报价的原那么二、难点即期汇率的套算，套汇交易，远期汇率的计算方法，外汇期货交易和外汇期权交易，进出口报价的原那么三、习题〔一〕名词解释外汇市场，即期外汇交易，直接套汇和间接套汇，远期外汇交易，外汇期货交易，外汇期权交易，看涨期权，看跌期权，套期保值，套利，套汇交易〔二〕比照题1.欧式外汇期权交易和美式外汇期权交易的异同点是什么？2.远期外汇交易和外汇期权交易的异同点是什么？3.美式外汇期权交易与择远期外汇交易的异同点是什么？4.外汇期货交易和外汇期权交易的异同点是什么？〔三〕单项选择题1.按交易的期限划分，外汇市场可分为〔〕。A.传统的外汇市场和衍生市场B.即期外汇市场和远期外汇市场C.有形外汇市场和无形外汇市场D.自由外汇市场和平行市场答案与解析：选B。外汇按支易工具的根本差异划分为传统的外汇市场和衍生市场，按有无集中的、固定的支易场所划分为有形外汇市场和无形外汇市场，按外汇管理划分自由外汇市场、平行市场和外汇黑市。2.在以下外汇市场中，即期外汇交易的实际交割在成交后的第二个营业日进展的是〔〕。A.纽约B.香港C.东京D.新加坡答案与解析：选A。B项的即期外汇交易的实际交割是成交当日进展的。CD两项的即期外汇交易的实际交割在成交后的第一个营业日进展的。3.外汇银行报价，假设报全价应报出，假设采取省略形式，那么应报出〔〕。A.整数和小数点后的4位数，小数点后的2位数B.小数点后的4位数，小数点后的最后2位数C.整数和小数点后的4位数，小数点后的最后2位数D.整数和小数点后的2位数，小数点后的4位数答案与解析：选C。4.一般情况下，利率较高的货币其远期汇率会______，利率较低的货币其远期汇率会______。〔〕A.升水，贴水B.贴水，升水C.升水，升水D.贴水，贴水，答案与解析：选B。5.欧式期权和美式期权划分的依据是〔〕。A.行使期权的时间B.交易的内容C.交易的场所D.协定价格和现汇汇率的差距答案与解析：选A。外汇期权的分类：①按照交易的内容划分可分为现汇期权和外汇期货期权；②按照交易的场所划分可以分为场内期权和场外期权；③按照协定价格和现汇汇率的差距划分可分为溢价期权，蚀价期权和评价期权。6.客户只在合同到期日必须履行合同进展实际交割的外汇业务是〔〕。A.美式期权业务B.欧式期权业务C.远期外汇业务D.择期业务答案与解析：选C。AB两项可以选择交易，也可以放弃合约的履行。D项虽不可放弃合约的履行，但是可以选择交割日。7.在远期外集合同到期前的任何一天，客户可以选择进展交割，也可以选择放弃执行合同的外汇业务是〔〕。A.择期业务B.欧式期权业务C.美式期权业务D.远期外汇业务答案与解析：选C。8.客户和银行签订外汇期权合同的最大风险损失是〔〕。A.现行市场汇率与协定汇率的差价B.保险费C.协定汇率与远期汇率的差价D.利率波动所遭受的损失答案与解析：选B。9.两角套汇是在〔〕交易中进展的。A.即期外汇B.远期外汇C.货币期货D.掉期外汇答案与解析：选A。〔四〕多项选择题1.中央银行既是外汇市场的管理者，也是外汇交易的参加者。它参加外汇市场交易活动的目的是〔〕。A.贯彻执行汇率政策，干预汇率B.外汇投机C.进展外汇储藏的货币构造的管理D.套期保值答案与解析：选ACD。中央银行是外市场的管理者，它参加外汇市场交易活动的目的不是外汇投机。2.在即期外汇交易中，资金的实际交割时间可以是〔〕。A.成交的当日B.成交后的第一个营业日C.成交后的第二个营业日D.成交后的第三个营业日答案与解析：选ABC。3.当远期外汇交易的交割日难以确定时，可以选用择远期外汇交易来防止汇率变动所造成的风险损失。关于择远期外汇交易，以下说法正确的选项是〔〕。A.出口商可同银行签订买入择远期外汇交易合约B。出口商可同银行签订卖出择远期外汇交易合约C.进口商可同银行签订买入择远期外汇交易合约D.进口商可同银行签订卖出择远期外汇交易合约答案与解析：选BC。出口商将来有外汇收入，故出口商应该签出口商可同银行签订卖出择远期外汇交易合约；进口商将来要付出外汇，故...