中国碳市场发展若干重大问题的思考彭斯震常影张九天摘要自京都议定书确定市场机制减缓气候变化以来，国际碳市场发展迅速，呈现全球化、金融化的发展趋势。从经济利益角度来分析，国际气候谈判的本质，一是发展空间的争夺，二是经济利益的竞争。由于碳市场具有政策兼容性强、区域行业拓展性强和金融衍生性强三大优点，国际碳市场将是各国经济利益博弈的主要载体，市场机制将成为未来全球气候协议的核心要素。通过深入分析市场机制与全球气候谈判长期目标、资金、监测报告核查以及行业减排等重要议题的密切关系，提出了发达国家气候谈判的核心利益之一就是旨在推动建立全球统一碳市场。一方面通过控制全球碳市场的标准、市场、金融等体系和规则主导话语权，继续保持发达国家在全球低碳发展下的经济竞争优势，另一方面则可巧妙逃避发达国家历史排放责任与气候债务。基于国际碳市场发展的深刻背景与中国碳排放交易试点的情况，对中国发展碳市场的重大问题提出了四方面建议：一是中国碳市场发展目标应服务于国家应对气候变化的总体政策和目标；二是中国碳市场应以实体经济为主体，并服务其升级转型；三是建立和发展全国统一的碳市场首先必须考虑区域不平衡的原则；四是中国碳市场的国际链接应与中国金融体系的对外开放进程结合，特别是应与人民币的国际化进程相结合。关键词气候谈判；国际碳市场；中国碳市场；重大问题X24；F062.2A1002-2104（2014）09-0001-05碳排放交易作为基于市场机制的政策工具一直被认为是成本有效的减排手段，既是国际气候谈判的热点问题之一，也是近年来气候变化学术界研究的热点问题。自从我国2012年确定开展区域碳交易试点工作以来，关于我国发展碳市场的法律政策、管理体系、框架设计、产业影响、金融风险防范等方面的文章越来越多。本文主要从气候变化谈判背后涉及的国家经济利益博弈的角度，对全球碳市场的发展动因进行了重新审视，并结合国情，对我国碳市场发展的政策目标、参与主体、区域平衡、金融体系、国际链接等重大问题进行了深入思考，以期对我国碳市场的长远、健康发展提供客观、全面、系统的背景认识与战略建议。1国际碳市场发展趋势自京都议定书确定市场机制减缓气候变化以来，国际碳市场发展非常迅速、种类繁多，主要包括基于项目的清洁发展机制（CDM）市场、依靠企业自发行为的自愿减排市场以及国家或区域立法强制的配额排放权交易市场3类。虽然目前国际上各类碳市场由于各国及地区间减排政策和发展阶段不同，发展极不均衡而且缺乏统一标准，但总的来说国际碳市场的发展普遍反映出两大发展趋势。第一，全球化趋势。一是作为控制温室气体排放的有效手段之一，无论是发达国家还是发展中国家都在积极尝试发展碳市场。目前，欧盟排放交易体系EU-ETS占国际碳市场的主导地位，澳大利亚、日本、美国加州等国家或地区虽然起步较晚，但发展迅速。中国、印度等发展中国家也开始推动国内碳市场建设。二是为了增加市场流动性并且提高市场效率，同时扩大区域碳市场的影响力，不同国家或地区的碳市场间开始探讨通过协议或者灵活机制进行链接，形成统一的市场。发展中国家通过清洁发展机制，已经参与到发达国家的碳交易市场体系之中。2014年1月加拿大魁北克省和美国加州碳交易市场正式启动链接，成为北美最大的碳交易市场。澳大利亚也曾积极与欧盟探讨碳市场的链接问题。我国北京、湖北等碳交易试点也在探索与周边省份进行链接组成区域间的碳交易市场。第二，金融化趋势。虽然相比于传统实体大宗商品交易市场，碳市场还处于金融体系发展的初级阶段，金融机构也还没有广泛深入参与到碳市场的链条当中来，但是全球碳市场的金融化趋势日渐显现。欧洲、美国等发达国家和地区在碳市场的交易机制设定和平台搭建方面较为成熟，已经吸引了交易所、银行、私募基金等广泛的参与主体，并占有全球最大的碳交易量和交易额[1]。此外，许多国际金融机构和组织，如联合国开发计划署、世界银行、亚行、欧洲投资银行以及碳交易所等，都已积极部署参与国际碳市场的发展，主要是通过能力建设、设立和管理碳基金，为项目开发提供贷款，开发有关碳排放权相关的金融初级衍生品，增强...