基于互联网金融的TSUBPO贸易融资浅析基于互联网金融的TSUBPO贸易融资浅析摘耍：随着全球贸易的不断发展，目前国际结算的主流方式已不再是信用证，据统计，全球贸易中75%-80%采用赊销方式进行结算。银行业也顺应环球企业的步伐，推出了包括出口商票融资、出口信保融资在内的一系列基于赊销方式的贸易融资品种。然而，2009年以来全球贸易商品的需求量远未冋归危机前水平，2012年以后中国企业的出口订单、货款回收情况更是令人担忧，赊销下融资的风险也在不断暴露。中国的银行业在反思，部分银行的做法更是不断提高出口企业的门槛、增加担保、加强单据审核，但起到的效果往往适得其反。在互联网金融的浪潮下，环球银行SWTFT组织于2007年推出高度电子化和标准化的TSU系统平台，配以2013年出台的BP0银行付款责任，TSUBP0这一全新的结算方式赋予了全球银行业更好服务赊销贸易方式的工具。本文尝试浅析TSUBP0融资的运作原理，并对银行引入基于互联网金融的TSUBP0融资提出有益建议。关键词：赊销；互联网金融；TSU；BP0；贸易融资中图分类号：F752文献标识码：A文章编号：1001-828X(2014)08-00-02一、引言案例一：出口信保融资的惨痛教训2011年秋，广东某从事体育用品的出口商经营周转出现困难，其在银行办理的21.4万美元赊销90天项下出口信保融资无法归还。银行根据相关协议协助企业向信保公司索赔，但信保公司以其调查的两家日本进口商未向出口商发出订单的反馈结果为由，认定出口商欺诈拒绝赔偿，银行出具的合同、发票、报关单、保单、承保通知书等均未被信保公司认定为有效证据，经办行除此外没有手段核实或反证进口商违约，后期出口商也拒不配合，企业停产倒闭，贸易背景资料沦为一堆废纸，银行信贷资产形成不良。银行中后台部门在上述案例的事后检查中，提出了贸易背景不真实这一重耍结论。同样的结论也出现在2011年末某音响设备企业7000万元出口商票融资不良贷款、2013年某家具企业1000万元订单融资不良贷款的事后检查中。但这些风险的背后果真是贸易背景不真实吗？在笔者看来，银行对贸易单据的表面核查和出丨I商资信的调查已经做到了极致，之所以还出现贸易背景核实方面的问题，主要是对进口商的调查缺乏手段。在经济下行形势下，进出口商资金链均偏紧，赊销项下的债务清偿约定极其脆弱，仅依靠信保公司的诚信机制去要求进口商承认其拖欠货款纯属徒劳。因此，赊销贸易方式下引入进口商、出口商、卖方银行，甚至是买方银行共同参与的、廉价的、具有统一规则的贸易结算方式非常有必要，TSUB卩0结算方式适时出现了。二、TSUBPO融资介绍那么，什么是TSUBPO呢？2003年由SWIFT组织的12家银行发起组成TSAG（TradeServicesAdvisoryGroup）,专门就如何为赊销项下交易提供更好的服务，如何更好的为企业供应链融资提供服务进行研究。TSAG基于SWIFT系统，乂研发了SWIFTNetTSU系统。TSU全称为TradeServicesUtility,是基于SWIFT系统平台上新开发的功能，通过SWIFT系统保证交易的安全性。（一）TSU系统TSU系统可以说是专门为赊销这种结算方式推出的。赊销节约了交易成本，但是也产生了新的问题：风险、不确定性。TSU能够为交易各有关方面（包括进出口双方、买卖方银行）提供一个非常好的信息交互平台，下一步还可能包括保险，运输，商检等。TSU的产生确实非常好地顺应了目前市场发展的主流方向。1.TSU系统的核心功能是进出口信息的核对与共享。TSU的主要思路是将国际贸易的买卖方及各自相关的银行将包括商品信息、物流信息等的贸易全程信息全部输入统一的电子信息交换平台⑴。TSU进行内容的匹配、校验、分析，最终达到买卖双方银行能透过TSU共享经过认证的信息控制风险的目的。TSU通过对订单、运输单据和发票等单据进行匹配化处理，在整个过程中向贸易双方银行提供情况报告，不仅有利于进出丨I双方银行掌握进出丨洛环节的信息，也为进出丨I企业的贸易融资提供了便利。TSU系统提供的通信服务全部釆用标准化的处理程序和标准化的电文格式，为交易各方提供一个从合同签约开始的信息核对，一直延续到货物装船、报关到最终收汇。3.TSU的主要特点。TSU有别于信用证、银行担保和保理，它的使用主要是为了...