我国中小型企业融资难解决对策研究摘要：随着改革开放深入，市场化进程逐渐增强，中小型企业的发展对我国国民生产总值的增长和人民生活质量的提高作用越来越大，成为我国国民经济中最具生机活力的部分。但是在中小企业的发展过程中，融资问题已成为其健康发展的瓶颈，如何寻找融资渠道，改善融资环境成为当务之急。为此，通过分析中小型企业融资过程中存在的问题及其产生的原因，提出使中小企业走出融资困境的相关对策。关键词：中小企业；内源融资；直接融资；间接融资：F83文献标识码：A：16723198（2015）070135021中小型企业融资存在的问题中小型企业融资难成为我国目前的一个突出问题。我国中小型企业创造了70%的GDP，提供了80%的就业，占据的融资比例却不到30%，这与中小企业在国民经济和社会发展中的地位极不相符，这种现象势必影响中小型企业发展的积极性，从而影响我国经济的持续增长。目前，中小型企业的融资基本问题主要表现在以下几个方面：1.1中小型企业通常采取非常规的内源融资我国中小企业多为家族式企业，因此企业的融资途径主要为企业自筹和向关系人借贷两种形式。自筹表现为使用企业留存收益和向企业员工筹集资金，关系人借贷表现为向亲戚朋友的借款。这种融资方式具有低成本高效率的特点，一直是我国中小型企业融资的主要渠道。在企业创业初期，经营规模较小，对资金的需求量小，这种融资方式会为企业发展带来一定的优势。但当企业发展到一定规模时，通过这种融资方式得到的资金已经不能满足企业扩张的需求，继续依靠这种融资方式会限制企业的发展。1.2中小型企业面临上市难，发行债券难上加难上市融资和发行债券都属于直接融资渠道。中国股票发行上市实行核准制，证监会及其发行审核委员会决定企业是否能上市，表面上我国主板、中小板、创业板多层次资本市场已经建立起来，法律规定的上市条件很低，但实际审批中的上市条件却很高，而且由于创业板的市盈率高于中小板，中小板的市盈率高于主板，很多企业纷纷首选创业板和中小板上市，导致真正的中小型企业和创业企业难以上市。发行债券存在众多严格的限制性条件，要求企业具备信用度高，资产规模大，抵押和担保充足，而这些恰恰是中小企业所不能满足的，因此债券发行的事实上是不对中小型企业开放的。1.3中小企业主要依赖银行贷款来进行间接融资银行贷款是中小型企业的一种重要的间接融资渠道，但它对中小型企业的信贷要求却非常苛刻，成本很高。银行认为给大企业贷款是“批发”，给中小型企业贷款是“零售”，给大企业贷款花费的费用与给小企业贷款的费用相差无几，但是给大企业贷款所承担的风险较小，且利润较高。因此，与中小企业相比，银行更倾向于为国有企业和大企业提供贷款。2中小型企业融资难的原因2.1企业自身条件不足我国中小型企业规模小，生产和经营实行标准化成本高，难以达到规模经济，因此在经营与管理上普遍存在问题。（1）大多中小型企业经营粗放，资源随意浪费，且产品质量得不到保证，低水平重复建设严重，资源性粗加工产品多，高附加值产品少。且企业可用于信贷抵押的资产不足，其中还包括很多不良资产，背负着沉重的债务，难以达到贷款企业资产负债率必须小于60%的要求。所以中小型企业往往运营风险大，破产率高，为其提供融资的风险远大于大型国有企业。（2）我国中小型企业在建立初期大多是家族式企业或朋友一起创业，通常存在股权结构不明晰的问题。朋友一起创业的企业一般采取股份均等分配，随着企业的发展，某个股东成了企业的核心，负责企业的经营管理，并对企业发展起到重要作用，其他股东则慢慢淡出企业作为股东，企业必须按股份比例为其分红，造成股东对企业的作用和所占股权比例不匹配，负责经营管理为企业立下汗马功劳的股东心里不平衡，从而引发各种问题。（3）企业的营运状况一般通过会计账目和财务报表来反映，但中小企业普遍存在会计制度不健全，财务不透明且管理水平较低，企业与金融机构之间信息不对称的现象。加之企业提供的财务报告并非完全真实，很多企业存在两本账，使得企业信用缺失，还款违约率高，难以达到为其提供融资所要求的信用等级。2.2企业外部条件不成熟...