第1页共11页公司治理结构下的会计盈余管理探析摘要：盈余管理问题同公司的治理结构有着紧密的联系，公司治理结构的不同影响着具体公司的盈余管理活动。首先阐述公司治理结构如何对盈余管理实施影响，随后对国内公司的治理结构和盈余管理的特点进行总结，最后对如何完善治理结构，治理盈余管理提出意见和建议。关键词：公司治理;结构;盈余管理：F230文献标志码：A：1673-291X（2015）27-0113-02一、盈余管理的概念在国内，伴随证券市场的发展和壮大，盈余管理问题也渐渐成为会计学界的关注热点。现有的主流盈余管理观点认为，盈余管理是基于会计数字作为有用经济信息的这一基础，致使职业经理人员为取得私人利益，有意识地对财务报告所实施的控制，其本质上是第2页共11页一种“披露管理”。在这种概念下，盈余管理还涵盖对资产负债表乃至报表辅助信息的管理。很明显，盈余管理同会计造假是两码事。盈余管理是在会计准则及法律准许的程度内所实施的活动，其不仅合规合法，某种意义上甚至还是职业经理人业务水平的一种体现。二、公司治理结构对盈余管理的影响公司治理结构指的是存在于公司股东与职业经理人之间的，股东所构建的对经理人的一种激励和监督体系，其目的是为解决存在于二者之间的委托代理问题。公司治理结构的关键问题就是怎样解决好股东同经理人双方的关系;即如何解决在所有权、经营权分离的状况下，股东激励、监督经理人的问题。有效、完善的公司治理结构通常应当实现以下两个方面：第一，经理人有充足的自由来对企业进行管理，股东不应对之实施过多干涉;第二，经理人同股东的利益应当最大程度的一致化，即保证经理人的行为能够最好地实现股东的利益。上述的第一个方面给经理人实施盈余管理创造了客观条件，第二个方面则激发了经理人实施盈余管理的动机。公司的治理第3页共11页结构对于经理人开展盈余管理有着重要的影响，其分为以下两方面。（一）外部治理结构对盈余管理的影响外部治理结构是股东经由市场化的竞争方法所施加的对经理人的监督，主要包括产品市场、资本市场和职业经理人市场，其中后二者之间的影响比较大。资本市场通常都对会计盈余信息有着极高的敏感性，其直接反映在企业市场价值的高低变化上面来。于是，一旦企业的市场价值变化同经理人的私人利益产生关联，经理人便有着足够的动机来通过对盈余信息的操控影响企业价值变化。而通常情况下，企业价值变化同经理人的个人利益都是密切联系的。因为，事实存在于股东和经理人之间的代理问题使得经理人不可避免地出现偏离股东利益行为的趋向，于是对经理人实施监督变得十分有必要。由于监督的高成本及效果，通常的办法则是通过使经理人承担其行为的后果来实现二者之间利益的一致化，即给予职业经理人一定条件和比例的第4页共11页剩余索取权。由此，职业经理人的利益便同企业价值紧密关联，其自然有强烈的动机进行盈余管理。另外，如果企业经营状况下滑或账面收益达不到预期，股票市价不理想，股东为维护自身利益便可能对经理层进行更换;这种潜在的危机也会导致经理人通过实施盈余管理来使股价平稳化。经理人市场的透明化竞争也对盈余管理有着重大影响。在这个市场上，经理人员人力价值的多少主要取决于他们所管理企业的账面盈利高低。经理人员的价值同企业获利有着密切的联系。在这样充分竞争的背景下，经理人的自身利益就和股东的利益联系起来;要使自身价值得到提升和获益，经理人需要首先提升股东的收益。于是，一方面，经理人要通过努力的经管活动来增加企业的实际获利;另一方面，则要通过对实际盈余在未来时期和阶段的分布来达到平滑股价等目的。这些行为不仅会给经理人带来有利影响，对股东也有着正面的作用。产品市场对于公司盈余管理也有着特定的影响;例如，偏高的盈第5页共11页余数字可能导致政府的注意并对其实施调查，招致潜在对手加入本行业。这些因素均会导致经理人有意识地降低盈余数字而减轻自身的暴利形象。（二）内部治理结构对盈余管理的影响内部治理结构主要有股东会、董事会、经理层和监事会四个方面，其中对经理人员产生主要影响的是董事会以及监事会。董事会承担经理人员的选聘工作，...