《巴塞尔协议Ⅲ》的新进展张娜摘要:金融危机后，《巴塞尔协议Ⅱ》逐渐暴露出它的缺陷和不足，银行业为此付出了沉痛的代价。为了提高银行业的抵抗风险能力和自身经营的稳定性，巴塞尔银行监管委员会提出了《巴塞尔协议Ⅲ》。本文主要通过与《巴塞尔协议Ⅱ》的比较，说明《巴塞尔协议Ⅲ》在提高银行抵御金融风险能力和经营稳定性方面的新进展。关键词：巴塞尔协议Ⅲ巴塞尔协议Ⅱ新进展Abstract:Afterthefinancialcrisis,“BaselII”graduallyexposedtoitsdefectsandshortcomings;thebankingindustryhaspaidagreatpainfulprice.Inordertoimprovethebankingindustry'sabilityofresistingrisksanditsoperationalstability,theBaselCommitteeonbankingsupervisionputforward“BaselIII”.Thisarticlemainlythroughcomparisonofthe“BaselII”indicatestheprogressofthenew“BaselIII”inimprovingbankstoresistriskcapacity.Keywords:BaselⅢBaselⅡNewprogress一、引言随着全球金融市场的发展，金融创新产品的日益增长和市场竞争的日益激烈，现有的监管体系难以应对日益复杂的风险管理环境。2008年爆发的美国次贷危机给银行体系造成的巨大冲击，促使巴塞尔银行监管委员会不得不对新资本协议进行补充和完善。2010年9月12日，巴塞尔委员会决策委员会1发布了新的全球资本标准，对资本的指标要求和过渡期的时间安排进行了明确规定。相较于先前因为在金融危机中表现不佳而备受争议的《巴塞尔协议Ⅱ》，《巴塞尔协议Ⅲ》在原有的框架下做出了新的改进。1巴塞尔委员会决策委员会（GHOS）：GHOS是由巴塞尔委员会成员经济体的央行行长和监管当局负责人组成，主要职责是确定巴塞尔委员会的工作方向、审议批准重大银行监管政策和制度。二、《巴塞尔协议Ⅲ》与《巴塞尔协议Ⅱ》的比较（一）银行资本的改革与变化1、对旧资本定义的严格化。与《巴塞尔协议Ⅱ》相比，重新设定了一级资本的标准，其主要形式是已发行且完全缴足的普通股和留存收益。少数股东权益和创新资本工具将不能被计入一级资本的普通股部分。简化二级资本，其它子类别将被取消，消除了二级资本不能超过一级资本的限制2。最后取消了三级资本，以保证抵补市场风险的资本质量等同于抵补信用风险和操作风险的资本质量。2、最低资本要求。下图列出了《巴塞尔协议Ⅲ》最低资本要求的主要变化：普通股（扣减调整项后）一级资本总资本最低资本要求4.5%6.0%8.0%资本留存超额资本2.5%最低资本要求+资本留存超额资本=总资本7.0%8.5%10.5%由此可以看出，《巴塞尔协议Ⅲ》的最低资本要求更加具体化，新增了资本留存超额资本的规定，并且比率有所提高。而《巴塞尔协议Ⅱ》只对普通股最低资本要求、核心资本充足率和资本充足率3最低资本要求做了规定，并且分别是2%、4%和8%。除此之外，反周期超额资本应该是普通股或是其他可以充分吸收损失的资本的0%-2.5%。3.新资本的提出。《巴塞尔协议Ⅲ》提出超额资本、应急资本以降低系统性风险。系统性风险是巴塞尔协议框架中新增的内容，监管要求的提出将增加对系统性银行的后备资本要求。除此之外，为了补充经济下行时可能发生的亏损，以确保银行在经济景气时增加缓冲资本，巴塞尔委员会提出前瞻性的拨备、资本留存及反周期超额资本以应对亲周期效应4。2《商业银行资本充足率管理办法》规定，商业银行的二级资本不得超过一级资本的100%。3这里的一级资本最低要求即核心资本充足率，资本充足率即总资本的最低资本要求。4亲周期效应是指金融部门与实体经济之间动态的相互作用，这种互相依存的作用关系会扩大经济周期性的波动程度，并造成或加剧金融部门的不稳定性。（二）引进最新杠杠率核心资本/表内外的总资产被称为杠杆率，杠杆率是监管机构引入的对资本充足率一个重要补充的指标，并且能够约束商业银行业务规模的过度扩张。巴塞尔银行委员会规定杠杆率监管从2013年开始实施，最低标准为3％，2018年开始正式并入第一支柱监管。（三）建立流动性监管标准《巴塞尔协议Ⅲ》的框架中对流动性的监管要求主要是提出了两个监管指标：流动性覆盖比率，要求优质流动性资产/未来30天内的净资金流出大于或等于100％，...