金融信息交换协议FIX邓少摘要:系统介绍了金融信息交换协议FIX的发展过程、协议结构、基本应用,并展望了FIX协议在我国证券业的应用前景。关键词:FIX协议;直通处理STP文章编号:100123695(2002)1220008202中图法分类号:TP399文献标识码:AFinancialInformationExchangeProtocolDENGShao2lingAbstract:Thispapersystematicallyintroducesevolution,structureandbasicapplicationsoffinancialinformationexchangeprotocol,then,forecaststhefutureapplicationofFIXprotocolinChina’ssecuritiesmarket.Keywords:FIX(FinancialInformationExchange)Protocol;Straight2Through2Processing随着金融以及证券行业的发展,信息技术在金融业得到了越来越广泛的应用。在信息处理的过程中,金融、证券组织为了适应信息化的要求,逐步形成了自身的标准以及相关的标准化组织,通过这些组织制定标准协议,进行数据和信息的交互。为了进一步与国际接轨,应对WTO所带来的开放和世界经济一体化,我国券商的信息系统中应用相关的国际标准协议已成必然趋势。目前,国际上存在多种金融信息标准和相关协会。FIX(FinancialInformationExchange)是市场参与者之间建立实时电子化通讯的数据交换协议;ISITC(InternationalSecuritiesAssociationInstitutionalTradeCommunication)是建立证券交易中STP(Straight2Through2Processing)标准的组织,其使命是建立和完善证券交易中STP的相关标准;RIXML(ResearchInformationExchangeMarkupLanguage)是针对证券业研究信息互换的一个开放标准;单位,证券机构与交易市场,以及证券机构之间,用于证券交易中心交易前、交易中及交易后的各类信息交换。FIX协议的目标是把各类证券金融业务(包括证券、外汇、期货等)的需求流程格式化,使之变成可用计算机语言描述的功能流程,并在每个业务功能接口上统一交换格式,方便各个功能模块的连接,从而提高整个行业的应用水平。1992年,美国证券业经营机构和经纪人首次提出FIX协议的构想,其初衷是为了解决接口问题。发起机构包括富达(Fidelity)基金、高盛(GoldmanSachs)、美林(MerrillLynch)和JP摩根。随着业务的发展及加入该组织机构的增多,FIX的内容不断得到扩充,它的演变经历了如下几个发展阶段:1993年2月,Fidelity2Salomon试验性使用;1994年6月,FIX委员会成立;1995年1月,FIX2.7发布;1995年9月,FIX3.0发布;1997年1月FIX简介1FIX协议是一种主要用于证券交易过程信息交换的公开协议,它定义每条交易信息的内容与格式,这些信息内容与证券交易流程相对应,以保证交易信息安全准确地传送。该协议主要用于连接证券机构与金融结算图1FIX全球组织结构其中,技术委员会下又划分出十个工作组,每个工作组的主要任务如表1所示。目前,韩国等国也成立了专门的协会,准备加入FIX组织,我国证券行业也正在开展对FIX协议的研究。收稿日期:2002201223;修返日期:表1各工作组任务●请求对多宗报价的确认使用报价回应记,有选择地支持对报价的确认。●报价撤销报价发起人用于撤销报价。●报价状况请求机构用来生成执行报告●报价确认针对报价、多宗报价、报价撤价请求,作出回应。●行情数据请求通过此请求得到所指定和外汇交易报价的行情数据。●行情数据—快照/完全刷新该信息用于方的订单登记簿、报价清单、交易清单、指数值、开收盘价、成交单价、最高价、最低价和变动加权等。2FIX协议结构●行情数据—添加刷新用于添加刷新请求●行情数据请求拒绝用于经纪人因交易上的原因不承兑行情数据请求的情况。●证券定义请求用于某一指定证券与第易。●证券定义接受或拒绝证券定义信息中证券,发回证券及类型清单。211信息传送过程FIX协议适用于任何希望自动连接的交易双方,它简化了与证券交易相关的电子信息交换。协议信息有两部分内容:管理信息和应用信息。FIX信息传送过程如图2所示。●证券状况请求用于提出有关证券状况的图2FIX信息传送过程(1)登录。其过程如下:●交换过程发起人建立和接收人的电信连接。●发起人发送登录信息,接收人通过核查登录信息,以确认发起人,并用登录信息作回应确认,如果确认失败,交换过程接受人关闭连接。●确认之后,发起人和接收人须在发送任何排队信息或新...