[中国中小企业“融资通”体系建构]中小企业信用体系建设中小企业的发展直接关乎国民经济的可持续发展。有关调查显示，中国中小企业总数已占全国企业总数的99%以上，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，并提供了80%左右的城镇就业机会。然而，据全国工商联发布的《我国中小企业发展调查报告》显示，90%以上中小企业无法从银行获得贷款，中小企业“融资难”的问题可见一斑。融资是企业创立和发展的重要环节，中小企业“融资难”不仅成为制约发展的瓶颈，而且可能因为“高利贷”的恶化而影响地区金融、行业稳定，引发系统性风险。为缓解中小企业融资难的问题，给中小企业创设良好的融资环境，促进中小企业健康发展，需要探究中小企业融资难的原因，积极探索中小企业“融资通”的路径。一、中小企业“融资难”的原因1.民间资本的利益导向原则。资本成为劳动力、固定资产、科技等生产资料中极为---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---活跃的因素已被市场化和货币量化。作为资本一进入生产经营领域就产生相应的效益，并依市场供求、地域和行业情况确定利益分配水平。根据新优序融资理论，中小企业明显偏好内源融资，然而，投资者投资于企业看重的是回报和风险的平衡，受“诚信”危机心理因素影响，投资者对被投资企业信息获取渠道和分辨能力有限；加之近年来房地产、基金、银行理财等投资渠道的创新和投资价值的突增，更多内源资金直接参与房地产、基金、股票等高回报率的投资，使得中小企业经营所需的民间借贷更为困难。2.金融机构的效益优先原则。效益优先和风险可控是金融机构遵守的基本原则。首先，办理一笔授信业务，不分金额大小，手续时间基本类同，而大型企业管理较规范，信息透明度较高，在授信担保上容易落实，且其带来的效益呈边际放大。其次，以“杠杆原理”控制授信规模较易规避道德风险，因此，在授信担保要求上，多数以固定资产为主，并要求授信客户提供近30种材料，这些是中小企业所缺少或难---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---以提供齐全的，从而导致中小企业普遍难于实现银行融资。3.非合法化经营的诱惑。中小企业中产业结构简单化，技术创新不足，更多的是参照其他企业的产品进行“克隆”，成本控制非理性，管理不规范，呈现“避、廉、短”等特征，缺乏核心竞争力。有时甚至为了利润而不顾存在或潜在的风险冒然投资，因为回报率可能达50%或更高。但对银行来说是不公平的，银行所获得的利润仅在国家规定基准利率的基础上浮动。如一年期利率6%的水平来说，一笔贷款的风险损失可能要十倍的金额，十年时间的投放才能获得回报。所以银行投放要建立在风险控制程度较高，投资经营回报稳定的基础之上，过于冒险的投资往往不能获得银行的融资。4.中小企业融资规划性不足。中小企业的融资活动往往是一种短期行为，这易使企业陷入资金短缺的困境。此外，中小企业与银行很少沟通，没有形成良好的银企信任关系，对融资产品和贷款的程序、时间、条件、要求等所知无几。随着银行授信制度的改革，授信逐步实现集中审---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---批、分级授权、审贷分离等流程管理，加上房管局的抵押登记，在授信条件较好、资料齐全的情况下，大约需要10-15个工作日才完成审批工作。目前，大部分中小企业投资只是集居地，无法办理相关抵押手续，导致资产有市场价值却无法取得银行的授信支持。5.融资制度的缺陷性。在现有授信中要求有抵押、质押担保，除房产、汽车、收费许可证、设备之外，存货、收（租）费权、债权、专利权等可带来经济收益的权利也可以进行抵押或质押，但实际上缺乏这种机构和法定手续。如宅基地收租，租地建厂/场的出租，现金流收入较稳定，但在实际操作中却难以应用；设备的抵押由于其出让的交易平台有限，设备流通性受限制，在不良贷款资产的处置上多数只能采取法院拍卖、债务承接的方法，难免使资产价值大打折扣。而银行只能接受附加抵押物，抵押率控制在10-20%之间，利益难免受损害。6.市场培育与调控不足。...