中小型企业融资风险控制研究李希许博王沛摘要：中小企业无法从金融机构获得资金已被确定为限制其扩张范围的主要问题之一。基于上述背景，对于中小企业融资问题进行融资风险与控制策略的分析与研究。并以制造业为例分析了中小企业风险评价的流程及其重要影响因素。随后，分别从中小企业目前融资风险所面临的大环境以及企业内部控制因素两个方面进行分析，并且提出中小企业融资风险控制的优化策略，对中小企业的发展而言具备显著的现实意义。关键词：中小企业;融资;风险：F23：Adoi：10.19311/jki.1672-3198.2020.10.0531中小企业的发展以及融资现状1.1我国中小企业发展中小企业可以认为是生产经营规模有限、人员体系和资产规模较小的经济单位。在市场经济多元化发展的道路上，我国中小企业也逐渐成为我国经济发展的中坚力量，并且在带动就业、推动技术创新等方面带来了显著的积极影响。根据可靠数据来看，当前我国中小企业的数量呈现迅速增长的发展态势，总数量已经高达7000万家，成为经济增长达到重要推动量。然而在中小企业发展的过程中，市场竞争的激烈使其融资问题也面临着更加严峻的挑战。1.2中小企业融资环境分析---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---1.2.1中小企业间接融资体系无法满足需求（1）商业银行融资成本高。当前中小企业融资的资金主要源自于商业银行，据统计，商业银行提供了将近70%的资金，不过总趋势呈下降趋势。由于高额债务，当前商业银行的融资成本呈现不断上升的发展趋势，最终影响到企业的融资成本。最重要的条件之一是综合存款水平，该水平应达到相关标准，然而中小企业通常不具备这一水平标准，进一步推高了实际融资成本。（2）小型金融机构的发展有限。小型金融机构虽然为中小企业的融资带来了资金支持，然而小型金融机构的规模有限、信誉度不高等诸多障碍，总体风险远高于银行。小型金融机构补偿机制不完善，长期存在较高的信用风险，制度有缺陷，其资金主要由股东或会员的股份组成，流动资金有限。并且小型金融机构的税收负担沉重。1.2.2中小企业直接融资体系效率低下（1）直接融资环境不理想。直接融资环境的改善为中小企业融资问题的解决带来新的力量，然而整体来看，我国股票市场发展稳定度、成熟度不足，债券融资严格，程序复杂，中小企业需要大量的專业金融知识和实践经验，导致中小企业通过直接融资的成功率不高。（2）中小型企业的发行和上市成本高。企业发行与上市的成本结构复杂，不仅包括中介成本、交易成本，还包括推广成本、代理成本等，并且需要企业一次性支付，对企业的现金流提出了较高的要求。另外，企业还需要投入大量的人力资本和长期的准备。所有这些要求是中小企业的障碍，对直接融资的有效性产生负面影响。1.3中小企业的自身局限性1.3.1融资系统中的信用等级较低---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---目前诸多中小企业信用价值意识仍然有待提升。中小型企业经常按账户进行操作，会计控制实践体系缺乏科学合理性，制度设计不完整，会计控制方法单一，岗位责任不明确，资产安全控制薄弱，缺乏相应的审计制度。这些行为使他们处于较差的融资状况。1.3.2组织结构不合理当前诸多中小企业并未随着企业规模的扩张进行管理模式的变革，仍然延续家族式的管理方式。这种组织结构仅考虑家族资本，而没有注意到商业组织中的公共资金，未建立真正的公司治理结构。结果组织不完善导致直接融资渠道混乱。1.3.3通常缺乏有效的抵押品对于银行贷款，关键参考点是企业是否可以提供易于评估和监控的有价值的抵押财产。中小企业的可抵押财产有限，难以满足银行的贷款标准，例如生产设备和机器的折旧率很高，程序复杂又昂贵，小企业规模和综合实力薄弱无法承受。1.3.4缺乏外部信息和资源中小企业没有足够的有效能力在短时间内获取外部信息和资源，信息流受阻，极大地影响了企业有效融资项目的实施。1.3.5风险意识弱在市场经济迅速发展的背景下，中小企业的规模扩张使其面临的不确定因素越来越多，导致其面临的财务风险和经营风险更加多样化。中小型企业中，大多数管...