企业内部控制、社会责任与财务绩效摘要：以民航大学MBA学员和航空公司管理培训学员的调查问卷为研究对象，实证分析内部控制、企业社会责任与财务绩效的关系。研究发现，内部控制质量与企业绩效存在显著的正相关关系，提高社会责任品质有助于改善财务绩效。社会责任变量在内部控制作用于财务绩效过程中呈现出较强的中介效应。这一结论为业务主管部门制定相关政策和航空公司资源配置的商业实践与制度安排提供了经验证据。关键词：内部控制；社会责任；航空公司；企业绩效：F文献标志码：A：（2015）一、研究背景有效的内部控制不但可以找出企业内部的“病毒”，更能培植免疫的“抗体”。良好的内部控制对航空公司提高经营管理水平和风险防范能力，促进企业可持续发展意义重大。但是由于民航企业的自然垄断和传统行政管理理念的烙印，中国航空公司内部控制的建立更多是迎合监管部门的需求，其内生性需求不足[1]。企业缺乏利益相关者间的制衡所形成的“内部人控制”被视为航空公司内部控制低效的重要原因。有研究表明，社会责任的导入会增强内部控制的完整性和有效性[2]。而近期发生中联航乘客吸烟事件、大面积航班延误导致群体事件、吉祥航空不避让事件、东航集体返航事件、屡禁不止的航班“超售”和“拼班”事件以及航空排放导致的航空污染都表明，航空公司内部控制建设任重道远，主动承担社会责任的观念比较淡薄。2010年4月26日，五部委联合发布了《内部控制应用指引――第4号社会责任》，既反映了监管部门对企业社会责任缺失的严重关切，也显示了对嵌入社会责任的内部控制提升企业发展品质的信心。把社会责任与内部控制的耦合互动建设作为制度规范和技术规章强制执行对企业来说还缺乏自觉执行的价值驱动力，而社会责任履行成本与内部控制建设成本的投资回报及企业可持续发展的价值诉求才是企业的真正考量。研究航空公司内部控制质量与企业财务绩效的关系，以及社会责任在内部控制作用企业绩效中的角色，为促进企业的可持续发展，增加企业和谐度，构建资源节约型和环境友好型民航提供经验证据。二、文献综述（一）社会责任与企业绩效社会责任与企业绩效之间的关系研究由来已久，但国内外的研究结论至今并不明确。Pava等总结了1972-1992年20年来21篇文章的研究结论[3]，Griffin和Mahon统计了1972-1997年的51篇论文的研究结论[4]，郭红玲总结了1997年以后的11篇相关文献[5]，结果发现，在任何时期都存在不同观点。表1显示，承认两者之间存在正相关关系的文章占多数，如Preston和O’Bannon分析了美国67家大公司1982-1992年的有关数据，发现社会责任可以提升企业绩效[6]。中国的田虹分析了46家上市通信行业企业2002-2005年的样本数据，研究发现，企业绩效与当期和前三期的企业社会责任指数呈显著正相关[7]。也有文献认为企业履行企业社会责任活动消耗了企业资源，增加企业成本，削弱企业竞争地位，降低企业绩效。如Brammer运用面板数据，对英国451家上市公司的社会责任和企业绩效进行回归分析，结果显示，两者显著负相关[8]。中国的李正研究发现，从当期看，企业承担社会责任会降低企业的价值[9]。还有少量文献发现两者没有关系，如McWilliams和Siegel对524家企业的企业社会责任与财务绩效数据进行回归分析，发现企业社会责任对财务绩效的影响呈中立状态，不存在显著相关性[10]。中国的陈玉清、马丽丽分析了中国上市公司社会责任与会计信息披露的关系，结论是现阶段会计信息披露与中国上市公司价值的相关性不强[11]。表1典型综述对社会责任与企业绩效关系研究结论正相关负相关不相关合计Ullmann（1985）81413Pava等（1996）Griffin等（1997）郭红玲（1996）72211我们认为，研究结论存在差异的原因可能与指标选取有一定的关系。早期的研究主要采用单一指标衡量企业社会绩效，后来逐渐发展为多指标衡量，企业绩效也存在会计收益、股票溢价、市场风险等多种衡量指标。评价方法的差异性可能导致不同的结论，不同规模、不同行业、不同产权结构的特点也决定了其社会责任的特征和内容不同，与企业绩效的关系也不尽相同。（二）内部控制与企业绩效国内外关于内部控制质量与企业绩效关系的实证研...