---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---年1月2019ScarlettLin|)上海林斯佳(Yi激Shi|)上海ng施懿菁(AndyLiu|)北京刘一方(ArthurBi|)北京毕强(曲向军(JohnQu|)香港作者：破局之道中国中小保险企业纾困突围---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---纾困突围中国中小保险企业破局之道2019年1月作者：曲向军(JohnQu)|香港毕强(ArthurBi)|北京刘一方(AndyLiu)|北京施懿菁(Yi激ngShi)|上海林斯佳(ScarlettLin)|上海麦肯锡在服务保险行业，为行业发展献计献策的同时，也观察到了国内中小保险公司的经营形势可以说是“夹缝生存，本小利微”，但国际市场却不乏“小而美”的案例。为了撰写这本白皮书，我们全面研究了中小---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---保险公司当前遇到的问题和挑战，剖析了国际成功案例，并通过调研问卷的方式，倾听了40余家保险公司的近60名高管对市场的判断和对中小保险公司的观察。我们希望这篇白皮书能为中国中小保险企业寻找破局之道提供参考。---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---目录第一章何为中小保险公司6第二章中小保险公司现状调研总结11第三章中小保险公司面临的普遍难题14第四章他山之石：国外中小保险公司突围之道31第五章中小保险公司破局八策37---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---第一章何为中小保险公司?中国保险市场近年来保持较快增长，但从市场格局来看，强大的“马太效应”却使得中小保险公司的生存环境不容乐观。如何在这一巨头竞争的格局中纾困突围，觅得自身发展之道是中小保险公司殚精竭虑思考的重大课题。1.定义：麦肯锡如何框定中小保险公司思考中国中小保险公司未来的战略出路，第一步就是明确中小保险公司的标准。麦肯锡认为，定义中小保险公司应遵循“客观、量化、动态”的原则。首先可通过明确的指标衡量，在不同市场中形成可比性，便于对标；其次能通过简单的数据分析形成客观的排序；最后可以随着整体市场和个体公司的进化进行自我调适。基于这三项原则，在中国市场环境下，麦肯锡将保费收入市场份额小于5%的保险公司定义为中小保险公司。因此，基于2017年行业数据（见图1），财险市场中除人保财险、平安财险、太保财险、国寿财险等四家外均为中小保险公司；寿险市场中则除国寿股份、平安寿险、太保寿险、华夏人寿、新华保险、太平人寿、泰康人寿等七家外均为中小保险公司。图1麦肯锡将保费收入占中国市场份额5%以下的保险公司定义为中小保险公司---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---2.现状：中小保险公司的经营形势——夹缝生存，本小利微2.1市场集中度高，夹缝中求生存在中国市场，无论是财险还是寿险领域，市场份额都可谓高度集中。从保费规模来看，小型财险和寿险公司（市场份额<1%）近些年来均未能有效抢占市场，保费收入增长乏力，如小型财险公司保费占比仅从2012年的12.7%升至2017年的13.6%，对保险行业的高集中度格局实难造成实质性影响；净利润更是不容乐观，以中小财险公司为例，2016-2017年跌入亏损泥沼；中小寿险公司在2014-2015年资本市场阶段性繁荣的背景下，虽然通过发行储蓄型产品和较高投资收益率短期扭转了常年亏损的局面，但随着资本市场的冷却和监管的升级，它们首当其冲地受到了最大冲击，净利润占比从2015年8.7%的高点降至2017年的6.3%。（见图2）图2由于品牌效应差、风险承受力低、业务经验少及产品开发能力弱等问题，小型保险公司保费增长乏力，净利润更是不容乐观2.2利润微薄，承保亏损居多保险市场的业绩分化趋势仍在延续，盈利水平较高的往往都是全国性大公司，中小保险公司的获利空间不断受到挤压。以财险为例，2017年前三大财产保险公司的合计盈利约占行业总盈利的80%。中小保险公司成本结构不具备优势、综合成本率也比大型公司高。目前传统财险的规模经济效应明显，中小型公司无法有效摊薄费用，难以实现承保的盈亏平衡（见图3）。从2017年的数据来看，大型保险公司...