目录一、项目基础信息41、项目概况42、财务分析4二、财政支出责任识别61、股权投资支出72、运营补贴支出73、风险承担支出74、配套投入支出8三、财政支出测算81、股权投资支出测算82、运营补贴支出测算83、风险承担支出测算94、配套投入支出测算9四、财政承受能力评估101、支出能力评估102、行业和领域均衡性评估12五、评估结论12附表1：项目总投资使用计划与资金筹措表13附表2：固定资产折旧费用估算表14附表3：借款还本付息表14附表4：利润及利润分配表15---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---附表5：项目资本金现金流量表16附表6：项目投资现金流量表17附件一专家组成表18附件二专家论证意见19---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---根据《某某院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发〔2014〕60号）、《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔2014〕76号）、《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113号）、《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金[2015]21号）等，为有序推进某某线某某至某某路段改扩建工程（二期）PPP项目的实施，保障政府切实履行合同义务，有效防范和控制财政风险，特编制财政承受能力论证报告。一、项目基础信息1、项目概况某某线某某至某某路段改扩建工程（二期）PPP项目路线长度17.7公里，大桥270米/2座，中桥236米/4座，小桥71米/4座，涵洞31道，隧道（双幅）1270米/1座，公路等级为一级公路，设计速度60公里/小时。预计2016年4月开工，2017年底竣工，工期两年，投资估算为68853万元，最终投资以经审计的竣工决算为准。本项目拟采取PPP模式，即引入社会资本，由社会资本独资成立项目公司，负责项目的投融资、优化设计、建设、运营维护、管理等工作，项目全生命周期为12年（含2年建设期），项目全生命周期结束后，将项目资产等无偿、完好地移交给本溪市人民政府或其指定部门。2、财务分析2.1还本付息---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---本项目由社会资本独资组建项目公司，采用DBOT模式运作，项目资本金15000万元，长期借款为53853万元，贷款利率5.5%，详见附表1项目总投资使用计划与资金筹措表，建设期只付息不还本，建设期结束后，采用“等额还本，利息照付”的方式还本付息，还款年限为10年，贷款利率按5.5%计算，详见附表3还本付息表。2.2运营收入本项目为非经营类项目，无使用者付费，通过政府补贴支出实现PPP项目公司的合理利润。2.3运营成本本项目主要运营成本为道路维护费、PPP项目公司运营费等，运营成本按项目总投资的1%计取，为688.53万元/年。2.4税费本项目的纳税种类主要为所得税。计税依据为《中华人民共和国企业所得税法》，所得税税率为25%。2.5政府付费政府支付的运营补贴参照《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金[2015]21号）中给出的公式支付，在项目运营期为10年，合理利润率8%，年度折现率4.9%的情况下，政府年均补贴数额为10509.32万元，项目全生命周期内政府补贴合计105093.16万元。2.6利润及利润分配---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---（1）利润总额：政府补贴收入减去总成本费用和营业税金及附加，本项目利润总额为13064.33万元。（2）净利润：利润总额减去企业所得税，本项目净利润为8818.01万元。（3）法定盈余公积金及法定公益金：分别按可供分配的利润的10%及5%计取，本项目法定盈余公积金1273.90万元，法定公益金为636.95万元。详见附表4利润及利润分配表。2.7财务分析指标项目资本金内部收益率：5.56%；项目投资财务内部收益率（所得税前）：5.93%；项目投资财务净现值（所得税前）：5474.70万元；项目投资回收期（所得税前）：9.47年；项目投资财务内部收益率（所得税后）：4.63%；项目投资财务净现值（所得税后）：461.25万元；项目投资回收期（所得税后）：9.91年。详见附表5项目资本金现金流量表、附表6项目投资现金流量表。二...