对我国保险产品风险差异的实证研宄摘要：我国人身保险业险种单一，险种结构不合理，不同险种的保障目的、价格、期限等方面都存在着较大的差别。用VaR方法对我国主要的保险产品险种在险值进行测算的结果显示：意外险的在险值最高，保费收入最不稳定;健康保险在险值处于第二位；而财产险与寿险的在险值差不多，其保费收入比较稳定。通过对全国33个地区15个月的原保费在险值均值聚类分析可以看出，保险业发达的上海、北京，相对发达的山东、江苏等地区，其保险产品组合在险值却很高，说明这些地区保险产品结构欠合理;而青海、海南等地区的在险值最低，说明这些地区的保险产品组合符合该地区人民的需求，结构相对合理。关键词：保险市场；广品结构；在险值；VaR方法：F840.6文献标识码：A：1006—3544(2011)05—0077—05、引言保险业是现代金融的三大支柱之一，我国的保险业己有二百多年的历史，但人身保险起步较晚，因此旧中国的保险发展史基本上是财产保险发展史。新中国成立以来，国家对旧中国的保险市场和保险机构进行整顿和改造，成立了中国人民保险公司，标志着新中国保险业的起步，此后中国保险业经历了很长一段时间的停滞整顿甚至停办时期，但在党的十一届三中全会确定以经济建设为中心的指导思想，实行改革开放后，于1980年恢复的国内保险业，迅速成长，人身保险业务保费收入迅速提高，是国民经济中发展最快，最具活力的朝阳行业之一。我国人身保险业虽然获得了较快的发展，但是存在许多问题，其中险种单一，险种结构不合理，不能满足消费者的需求是制约人身保险业发展的主要因素之一。不同险种的保障目的、价格、期限等方面都存在着较大的差别，如高水平的消费者不满足于保险产品的风险管理和损失补偿功能，对资产保值增加有了更高的要求。2011年全国政协委员、保监会副主席魏迎宁认为，保险作为一种市场化的风险转移机制、社会互助机制和社会管理机制，可以辅助政府更好地履行社会管理职能，并提到保险业要发挥自身优势，进一步参与创新社会管理，就是要求更多的保险业务和保险产品能够发挥应有作用。因此研宄保险产品的不同功能及合理安排不同险种的结构具有一定的理论和现实意义。二、文献综述随着我国保险业的迅速发展，人身保险消费规模整体上升，国内很多学者注意到了产品的高同质性及险种间发展不均衡问题。何孝允、盛亚峰（1992）较早地研宄了影响保险消费的因素，将其分类为社会经济发展、保险费率、政府行为等三个方面，指出保险消费的增幅会高于收入的增幅，收入增长对寿险消费的影响会大于财险。林涌（2003）认为当前我国保险业发展的主要矛盾或主要制约不在于总需求与总供给在总量上的不平衡，而在于结构上的不合理，过快的扩张速度与结构失衡同时发生；随后提出了优化险种结构的必要性和条件，建议将支柱险种确定在医疗险和养老险上。李艳荣（2005）在对影响寿险需求的因素研宄后，认为因为人们购买商业人寿保险产品的目的不是仅仅为了保障人身风险，而且还有利用寿险来实现储蓄、投资等目的，如果人们在购买寿险产品是出于投资动机时，将不会受到基本社会保障等因素的影响，对于研宄保险消费产品结构具有很大的启发意义：居民的可支配收入的水平和差距，直接导致其在对投资型寿险、保障型寿险的需求上存在差别。汪健兵、陈秀娟(2002)使用logistic模型对北京和上海2000〜2001年共13.55万个购买投资类保险保户的资料进行了回归分析，并比较了两地的消费特征，指出购买投资类保险与地域存在相关关系，上海居民对投资类保险产品的消费偏好要高于北京。随着时间推移，传统的寿险产品市场空间会逐步缩小，而投资型产品的空间在不断扩大。黄薇(2006)运用SFA方法首次对1999~2004年中国28家寿险和非寿险保险机构的成本效率和利润率进行了评估。她认为国有保险机构在成本管理上不及非国有保险机构，而在盈利能力上却占有优势。偏高的利润效率有可能来自于国有保险机构享有一些潜在的业务垄断权。外资保险机构在成本管理能力上明显占有优势，而盈利能力却略逊于中资机构，可能的原因是外资机构受经营理念、市场份额等因素的影响，利润效率优势尚未显现。以上分析没有对我...