互联网时代中小企业融资模式研究吴俊杰徐倩倩[摘要]改革开放40周年来，中小企业发展迅速，为国内生产总值的不断提高贡献着自己的力量，已经成为我国经济发展中不可或缺的一部分。但是中小企业在发展中也面临着一系列问题，其中最严重和迫切的就是融资难问题。随着互联网金融的快速发展，中小企业融资难的问题进一步加大，中小企业要想做大做强，形成自己的核心竞争力，就必须做好融资，确保运行过程中有足够的资金支持，因此中小企业在发展过程中选择合适且高效的融资模式就成为重要的研究内容。本文在探索了国内外学者观点的基础上，对中小企业融资的现状和产生融资难问题的原因进行了深入研究，在金融和科技高度发展的今天，分析了3种典型的互联网融资模式，选取了A公司作为一个典型案例，综合运用案例分析法和比较分析法，将3种典型的融资模式分析比较，得出供应链金融融资模式是3者中的优选方案，接着对A公司运用供应链金融的流程进行了分析，并提出可行性建议。在文章的最后部分，从A公司拓展到整个中小企业群体，从几个不同角度提出了在互联网金融背景下，中小企业应该结合自身行业的特点，选择适合自己的融资模式的对策。[关键词]中小企业;互联网;融资模式;供应链金融doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2020.06.021[]F275;F724.6;F832.4[]A[]1673-0194（2020）06-00-031绪论1.1研究背景、目的和意义1.1.1研究背景我国中小企业是数量最多且最具有发展潜力的企业群体，在社会主义市场经济中占着相当大的比重，在我国存在的就业压力这一问题上，中小企业的发展壮大为我国提供了80%以上的就业岗位，成为促进我国经济发展的中坚力量。在一次调查报告中，我国中小企业的最终产品和服务价值约占GDP总额的60%，征税约占国家税收总额的50%，而从我国金融机构的贷款状况来看，中小企业贷款余额约占企业贷款余额的37.8%。中小企业发展面临的最大瓶颈就是资金短缺，融资困难，目前的中小企业仍然存在融资难和银企之间信息不对称的难题。1.1.2研究目的更系统、全面地對互联网时代中小企业融资模式进行研究。通过介绍一些中小企业基于互联网背景下的融资模式，将几种典型的融资模式进行对比分析，更好地为中小企业融资出谋划策，从而满足中小企业日益增长的融资需求，解决现实中中小企业存在的问题，积极有效地引导他们良性健康发展，推动我国现代化建设的步伐。1.1.3研究意义中小企业虽然为我国的国内生产总值做出了巨大贡献，吸纳了闲置劳动力，解决了一部分就业问题，也带动了当地经济发展，但由于自身经营业务较分散、管理体制不完善、容易违约等特点，往往不被投资者所看好，缺少进一步发展壮大的资金，存在融资难的问题。而本文主要是基于互联网背景下，对中小企业的融资模式展开研究，分析了几种效果较为显著的中小企业融资模式，为解决中小企业融资难的问题提供了新思路。1.2文献综述1.2.1国外文献综述Nduba认为应该建立合理有效的征信体系，通过征信体系，将中小企业都纳入其中，银行在审核中小企业贷款资质时不应该只考虑公司规模，而应该建立一个综合评价体系，全面了解企业的信贷信息，缓解信息不对称问题，保证贷款给信誉程度高的中小企业，满足他们的资金需求，有利于中小企业融资。Strivastava、Gopalkrishnan认为，利用大数据技术，银行可以以客户信息为着手点获取自己的利益，银行应该提高金融服务质量，精准定位客户并提供精细服务，从而通过大数据可以了解客户的消费模式，从而完善征信体系。国外的学者把中小企业融资难这一问题的产生归因于信息不对称，并给出了相应建议，但是他们大多是基于国外的企业所做的研究，研究人员应基于中国国情，探讨出适合解决我国中小企业融资困难的新方案。1.2.2国内文献综述姚王信、夏娟、孙婷婷研究了信息不对称性对中小企业融资的直接影响，认为中小企业的信息不对称程度越高，融资束缚也就越高，而供应链金融可以对融资难的问题起到一定的缓和作用。贾晶丽介绍了一种新型的融资方式——众筹融资，先是介绍了众筹融资的定义、类型和发展现状，进而分析了众筹融资和传统融资模式的异同点，同时对中小企业众筹融资存在的风险提出了风险监...