非居民企业金融衍生工具税收研究摘要：金融衍生工具，也称金融衍生产品，是指建立在基础产品或者基础变量之上，价格随着基础金融产品价格变动的派生金融产品。本文从非居民企业金融衍生工具的涉税管理环节入手，分析非居民企业金融衍牛工具税收政策现状，提出完善金融衍牛工具税制体系的建议。关键词：非居民企业；金融衍生工具；税收中图分类号：F233；F812.42文献标识码：A文章编号：1674-7712(2014)12-0000-01金融衍生工具，也称金融衍牛产品，是指建立在基础产品或者基础变量之上，价格随着基础金融产品价格变动的派生金融产品，包括现货金融产品，如债券、股票、银行定期存款单等。目前，最主要的金融衍生工具冇：远期合同、金融期货、期权、认股权、利率交换等，工商银行已经开办了远期、掉期、期货、期权的外汇金融衍生业务；中国银行、建设银行、交通银行等也有相关的外汇金融衍牛业务；农业银行还加入了国际调期与衍生工具协会。一、非居民企业金融衍生工具的涉税管理环节(壱)金融商品所有权转移之日按差价征收营业税股票、债券、外汇、其他金融商品转让的营业额应纳税额为买卖金融商詁的价差收入。同一大类不同品种金融商品买卖出现的价差，在同一个纳税期内可以相抵，相抵后仍出现负差的，可结转下一个纳税期相抵，但年末仍出现负差的，不得转入下一个会计年度。金融商甜的买卖价，可以选定按加权平均法或移动平均法进行核算，选定后一年内不得变更。但对合格境外机构投资者（QFII）委托境内公司在我国从事证券买卖业务所取得差价收入的，免征营业税。（二）从事期货交易等金融衍生品交易取得的所得，要计入当期损益,按规定缴纳企业所得税交易所得按核定的预缴期限预缴入库，交易中发生的亏损，可用下一缴纳期的盈利抵补，或在年终汇算清缴。但目前的所得税规定基本上仅限于期货、利率掉期和股票期权等金融衍生品。三是合格境外机构投资者（QFII）取得来源于屮国境内的股息、红利和利息收入，耍按照税法规定缴纳企业所得税，由派发股息、红利的企业和支付利息的企业代扣代缴10%的企业所得稅。二、非居民企业金融衍生工具税收政策现状分析（一）金融衍生工具涉及的税收政策我国金融衍生工具课税的法律依据尚不完善，现行相关税收政策主耍有：一是期权费全额按“金融保险企业营业税”税目征收营业税；二是期货合约按历史成本计价。现货市场价格波动不影响合约的账面价格，未实现损益不征税，资产实现交换后在损益实现环节征税；三是平仓合约按平仓数量及市场价征税。至于互换、变形互换、璋期等较为复杂的衍生交易该如何课税还没有明确、系统的政策。（二）金融衍牛工具税收政策的现状分析一是营业税税率偏高，重复征税严重,税收负担过重，现行的计税营业额大致等于交易者的损益额，容易形成营业税和所得税对同一税基计征，形成重复征税。二是所得税规定中对所得发生时间、所得的种类、所得归属上也存在着问题。对一些新保险品种的征税没有明确的政策，如投资联结险的分红收益，目前尚未纳入所得税征收范围。三按权责发生制原则确认金融衍生产品应纳所得税损益，并据此对企业的未实现损益征税，对企业的资本流动性产牛影响，阻碍衍牛产甜市场发展。三、完善金融衍生工具税制体系的建议(-)明确金融衍生工具税制构建原则金融衍生工具市场税制的存在是以金融衍生工具市场的繁荣发展为依托的，由于我国冃前的金融衍生工具市场处于起步阶段，推动其发展是必然趋势。金融衍牛工具市场的税制构建，应首先考虑如何尽量减低甚至消除征稅对金融衍生工具有效使用的障碍，促进金融工具的不断创新。因此，我国金融衍生工具市场税制的构建应遵循：(1)公平原则。要求金融衍生品交易与非金融产品交易之间的税负平衡；(2)效率原则。要求具有相同经济实质的交易享有同等的税收待遇，避免惩罚真实对冲交易；(3)轻税负原则。我国的金融衍牛品市场仍处于起步阶段，轻税负原则可起到促进市场发展的目的，避免因过重税负而阻碍新兴市场的发展；(4)便于征管原则。要根据金融衍生工具的性质，分类设计税收征管办法。(二)构建金融衍生工具税制体系我国金融衍生工具税制建设的冃标模式，应是建立覆盖...