基于SCP范式的中国证券行业问题研究摘要：随着全球经济一体化趋势加强，我国证券市场不断发展与完善。证券行业己经成为我国资本市场的重要组成部分，对我国的市场经济的发展起着至关重要的作用。本文首先对我国证券行业的发展概况进行阐述，然后以SCP范式为基本框架，分别从证券行业的市场结构、市场行为以及市场绩效三个方面进行研究.并探讨产业政策对我国证券行业的影响。最后，给我国证券公司以及我国证券监管机构在证券行业下一阶段的发展中提出一些建议。关健词:SCP；证券公司；市场结构；市场行为；市场绩效一、SCP范式及相关概念界定SCP理论是哈佛大学学者创立的产业组织分析的理论.作为正统的产业组织理论,哈佛学派以新古典学派的价格理论为基础,以实证研究为手段，按结构，行为，绩效对产业进行分析，构架了系统化的市场结构(Structure)--市场行为(Conduct)--市场绩效(Performance)的分析框架(简称SCP分析框架).(苏东水.2000)该理论对于研究产业内部市场结构，主体市场行为及整个产业的市场绩效有现实的指导意义，是产业经济学中分析产业组织的正统理论.现代产业经济学的“结构—行为—绩效”分析范式（Structure-Conduct-Performance），简称SCP范式。这一范式认为产业结构决定了产业内的竞争状态，并决定了企业的行为及其战略，从而最终决定企业的绩效。SCP模型从对特定行业结构、企业行为和经营绩效三个角度来分析外部冲击的影响。外部冲击主要是指企业外部经济环境、政治、技术、文化变迁、消费习惯等因素的变化;行业结构主要是指外部各种环境的变化对企业所在行业可能的影响，包括行业竞争的变化、产品需求的变化、细分市场的变化、营销模型的变化等。企业行为主要是指企业针对外部的冲击和行业结构的变化，有可能采取的应对措施，包括企业方面对相关业务单元的整合业务的扩张与收缩、营运方式的转变、管理的变革等一系列变动。经营绩效主要是指在外部环境方面发生变化的情况下，企业在经营利润、产品成本、市场份额等方面的变化趋势。二、中国证券行业发展现状我国证券公司发展至今已经有近20年的历史.其发展主要经历了以下几个阶段:第一阶段:1985-1989年，这一阶段是证券公司发展的起步期。其特点是证券公司作为证券市场不可或缺的组成部分实现了零的突破。证券公司数目增加较快;但各公司资产规模较小，基本只有经纪业务。到1989年底，全国共有证券公司30余家。总资产仅有50多亿元人民币。第二阶段:1990-1998年，这一阶段是证券公司快速增长时期.其特点是证券公司的数量大量增加.同时资产规模也迅速扩张，出现了我国证券公司发展历史上的第一次增资扩股高潮。到1998年底，全国证券公司达到90家，总资产832亿元人民币，比1989年增长了16倍。第三阶段:1999年-至今，在这一阶段，证券公司间的竞争加剧，业内开始发生兼并重组和整合。一些经营风险大、资产质量差的证券公司退出了证券市场:与此同时，随着分业经营工作的推进，证券公司数量有所增加，资产规模大幅增加.质量也有所提高。尤其是在1999-2001年出现了我国证券公司发展史上第二次大规模增资扩股高潮。证券公司作为金融业的细分产业，在我国存在如下缺陷:(1)在市场结构集中方面，垄断的市场结构以产权不清、所有者缺位和政企不分为特征。(2)在市场结构的规模经济方面，规模不经济现象突出，规模大的金融企业的规模与其效益和效率不成正比。(3)在市场结构的产品差异化方面，市场定位差异小，产品趋同，服务差异化小，差异化尚末发挥对产业组织市场结构调整最优作用，尚不能利用产品差异化有效规避风险，尚未获得在国际竞争中---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---的核心竞争力。(4)在市场结构的进入壁垒方面，外资进入存在超国民待遇和低国民待遇，民营资本进入金融业存在较高壁垒，没能有效发挥组织体系对中小企业融资的作用:在市场结构的退出壁垒方面，“保驾护航”的政策为主，市场化的退出机制不健全，缺乏针对金融企业退出市场的专项法律，无法有效降低法律退出壁垒。此外，由一于监督管理体系等外部因素不完善，加之内部治理机制不健全，我国证券公司在日...