面向小微企业的P2P网络融资风险识别与防范研究［摘要］互联网金融的出现，为小微企业提供了一条新的融资渠道。互联网金融模式中，P2P融资模式的市场占有率最高，但存在的风险也较大。通过对小微企业借助P2P平台融资的现状进行分析，并对其融资过程中存在的信用、流动性、技术和法律风险进行识别。从政府、P2P平台、借款人以及投资人角度提出相应的风险防范策略，从而为投资人进行科学的投资决策、众筹平台进行有效的运营以及国家对P2P融资业务进行有效监管提供参考。［关键词］小微企业；P2P网络融资；风险识别；风险防范［中图分类号］F832.1［文献标识码］A［文章编号］1009-6043(2017)02-0098-03Abstract：TheemergeneeoftheInternetfinaneeprovidesanewfinancingchannelforsmallandmicroenterprises.P2PfinancingmodehasthehighestmarketshareinInternotfinancialmode,buttheriskisbigger・ThestudyanalyzesthecurrentsituationofP2Pplatformfinancingofsmallandmicroenterprises,andtheriskidentifiedtionintermsofcredit,liquidityandtechnology.Thestudyputsforwardthecorrespondingriskpreventionstrategiesfromtheperspectiveofgovernmont,P2Pplatform,borrowersandinvestors,soastomakescientificinvestmentdecisionforinvcstors,operateIndicgogoeffectivelyandprovidetherefereneoforeffectiveregulationofP2Pfinance.Keywords：smallandmicroenterprises,P2Pnetworkfinancing,riskidentification,riskprevention一、引言小微企业由于资金少、规模小、产品种类单一、分布广泛等特点，存在融资难等问题，一定程度上制约了其发展。互联网金融的出现为小微企业提供了新的融资渠道。在众多的互联网金融模式中，P2P网络融资对小微企业的市场影响力居首位，市场占有率较高，能够弥补传统金融模式中小微企业融资难问题。因而在最近几年取得了蓬勃的发展。然而在P2P高速发展的同时，也存在着很多的风险。如由于个人征信系统不完善，小微企业和投资人的身份无法核实，出现洗钱、诈骗、跑路等风险。再如由于平台的技术不过关，许多平台受到黑客攻击，给融资参与主体带来损失。这些风险的存在制约着互联网金融的进一步发展。本文对小微企业P2P网络融资的现状进行分析，找出其存在的问题，并对小微企业P2P网络融资存在的风险进行识别，最后提出相应的政策建议。本文的研究可以为投资人进行科学的投资决策、众筹平台进行有效的运营以及国家对P2P融资业务进行有效监管提供参考。二、面向小微企业的P2P网络融资的现状分析P2P网络借贷是“PersontoPerson"的缩写，是指借助互联网平台,投资人将自己闲散的资金借给有资金需要的个人或小微企业的一种模式[l]oP2P网络融资模式与传统银行贷款方式相比，具有以下特征：第一,借贷条件和融资门槛较低，中间环节较少，网上信息审核省去了繁琐的程序，解决了时间和地域的限制，借款速度快，较快的满足了急需资金的个人以及小微企业。第二，P2P网络融资的交易方式相对较灵活，投资人可以将资金分散到更多的借款者身上。只要借贷双方达成一致，即可以完成一笔交易。第三，风险较高，由于缺乏有效的担保和抵押，极易出现坏账、跑路、洗钱等情况。据网贷之家数据显示，截至2016年7月底，我国P2卩运营平台数量为2281家，较6月底下降了68家，7月新增33家，关停101家。关停的平台中，有30家跑路，20家提现困难，1家公安机关介入调查，停业50家，转型7家。7月单月成交量达1829.73亿元，较6月环比增加6.77%[2]。可以看出虽然P2P平台总数有所减少，但是成交量出现稳步上升的态势。上述现象的出现主要是因为国家出台了一系列《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《国家信息化发展战略纲要》、《互联网金融信息披露标准一一个体网络借贷（征求意见稿）》及《中国互联网金融协会互联网金融信息披露口律管理规范（征求意见稿）》政策，引导和规范互联网金融的发展，这是市场对网贷行业进行优胜劣汰的一个选择期，符合市场发展的规律。经过调整，互联网金融会进入规范发展的快车道，投资者的利益更能有效地受到保护。虽然有国家相关政策的约朿，但一些P2P...