P2P网贷平台征信体系建设和监管问题研究安文辉夏梦瑶摘要：基于中国P2P网贷的征信体系建设和监管问题就申请准备金，法律法规和运营机制等方面进行分析研究，提出适用于我国体制现状的征信体系完善建设方案以及针对性的方案。关键词：P2P；征信体系；监管；机制：F83文献标识码：Adoi：10.19311/jki.16723198.2016.21.0621P2P网络借贷平台的概念P2P英文为peertopeerlending，意为同阶级对象之间的借贷，是网络平台与P2P平台结合而生的新型中介，由于其经营对象的特殊性及经营模式的创新性，体现其作为新兴准银行机构的特有优势，同时也代表了未来金融机构发展的趋势。2005第一家P2P网贷公司与英国成立。对于中国改革开放以来，人们普遍收入提高，理财也日益成为公众焦点，但由于银行的准入门槛的限制及服务的落后性，网贷服务水涨船高。但由于其运营机制的非透明性，公众对其认知的缺失以及监管的缺失，使建立一个成熟，公正的征信体制及监管政策愈来愈急迫。2中外P2P网贷监管机制的差异先看美国：虽然美国没有专门针对P2P的法律法规，但实际上此职能被几大监管部门共同实行。现有美国对P2P平台的监管是以美国债券交易委员会SEC为核心，金融危机后，根据多弗兰奇法令成立的保护消费者投资利益的政府监察机构：美国消费者金融保护局CFPB、美国联邦贸易委员会FTC、美国司法部AG及各州银行监管机构等多元监管结构。其实质为多部门的重叠监管。2.1高昂的准入条件美国证券交易委员会（SEC）的注册要求设立了苛刻的市场准入条件，新P2P公司只有符合各种标准才能最终进入P2P市场。平台每天需要向SEC提交报告。2.2持续的信息披露机制（1）SEC要求P2P网贷平台对借贷者信息和产品风险收益作客观陈述，而且信息需要不断更新，从而形成一种“持续的信息公开披露机制”。（2）美国证券交易委员会对P2P网络平台的资质和相关资料核查，以确保借贷者可以攫取真实，有效的内容。因为信息失真造成的丧失，借贷者可以要求对其追偿。（3）监管部门规定借贷双方的信息可靠性要高，且投融资要基于公正诚实的原则2.3严格的社会信用体系美国的社会信用体系是以个人信用制度为基础，其具有完备的个人动态信息入库，个人信用考核评价方法，个人信用风险预测及信用法制框架的一系列的完善的体制。在美国，P2P网贷机构在交易活动中仅扮演信息中介的角色，机构本身不对投资行为进行担保。英国作为P2P起源地，其监管方式与美国形成鲜明对比，其实质为单核监管模式。英国专门就P2P立法并出台相应的规范措施：在金融行为管理局FCA内成立一个专门监管P2P的部门，规定所有P2P公司的业务必须经FCA许可。（1）FCA制定的基本行业规范：其核心思想是保护借贷双方利益，①是客户资金与公司运营流程相区分，P2P平台不得擅自挪用借贷人资金；②是制定P2P平台破产清理方案，例如客户能否得到补偿及如何保证这种补偿等；③P2P公司要将投资项目所有细信息和运营方式通知客户，让其自己决定是否进行投资和对哪些项目进行投资（2）FCA出台的专门规范P2P的法律《关于网络众筹和通过其他方式发行不易变现证券的监管规则》，其建立了平台最低审慎资本标准、客户资金保护规则、信息披露制度、信息报告制度、合同解除权、平台倒闭后借贷管理安排与争端解决机制等七项基本监管规则（3）P2P金融协会的自律监管。英国素有行业自律的传统，P2P也不例外；其对最低运营资本金、内部管理人员和平台运营流程提出了基本要求，并规定公司在依旧事实进行充分信息披露后方可对自有平台投资。还有，成员平台须公开预期违约率、实际违约率、逾期贷款等可能导致损失的衡量指标。在进行借贷者审核时，还需向信用评级公司申请信用评级。而对于中国，由于监管措施迟迟未见到位，跑路，坏账不绝于耳。监管进程可以用缓慢形容。P2P在2007年被引入国内，因结构变异及国内市场运作的特殊性导致无法有效的借鉴英美成功的监管经验，加上之前未被重视，到2015年才催生出真正的监管方案。2015年7月起，监管层陆续出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办...