基于因子分析的商业银行经营绩效研究基于因子分析的商业银行经营绩效研究摘要：由美国次贷危机引发的全球经济危机，给银行的监管者提出了更高的要求。随着全球经济一体化的发展和信息化水平的提高，商业银行不仅面临来自同业的竞争，还要应对监管部门的监管，所以，提高我国商业银行竞争力具有重要的意义。商业银行经营绩效评价是衡量商业银行竞争力的基础。采用因子分析方法，对我国16家上市银行在2012年的年度财务报告进行分析，衡量商业银行的经营绩效。关键词：商业银行；经营绩效；因子分析中图分类号：F830.33文献标志码：A文章编号：1673-291X（2013）29-0167-022013年年初，我国上市银行的年报相继出台，深入解读各商业银行年报是分析商业银行经营状况的一条途径。本文中通过对16家上市银行2012年年报的分析和整理，运用SPSS17.0统计分析软件，采用因子分析方法对上市商业银行的经营绩效进行排序，深入分析影响商业银行经营绩效的因素，并且根据分析结果得出相应的结论。一、衡量指标的确定（一）原始指标的选取本文选取了11项具有代表性的原始指标，这些指标分别从商业银行的盈利能力、成长能力、安全性、流动性来衡量其经营绩效水平。反映商业银行盈利能力的指标有：成本收入比（英文表示为CIR）、每股收益（EPS）、净资产收益率（ROE）；反映商业银行成长能力的指标有：净利润增长率（NPR）、每股收益增长率（EPSG）、净资产增长率（NAG）；反映商业银行安全性的指标有：不良贷款率（NPL）、不良贷款拨备覆盖率（NPLPC）、资本充足率（CAR）；反映商业银行流动性的指标有：存贷比指标（LDR）以及流动性指标（LR）。（二）指标的处理1.正向化处理。正向指标是原始指标值与商业银行经营绩效水平同向变化的指标。本文的正向指标有净资产收益率、每股收益、净利润增长率、每股收益增长率、净资产增长率。这些指标不需要进行正向化处理。负向指标是原始指标值与商业银行经营绩效水平反向变化的指标。本文的负向指标有成本收入比、不良贷款率。这两项负向指标需要进行正向化处理，即将100-成本收入比（ICIR）作为衡量商业银行盈利能力的指标；将1/不良贷款率（INPL）作为衡量商业银行安全性的指标。ICIR和INPL为修正后的原始指标，并且这两个指标为正向指标。适度指标是指标值在某一范围内，商业银行的绩效达到最佳的指标。本文的适度指标有不良贷款拨备覆盖率、资本充足率、存贷比指标以及流动性指标，这些指标受到相关部门的监管。而本文中这4项指标都在合理的范围内，因此将其视为正向指标。2.标准化处理。本文选取的11项原始指标具有不同的单位，有的是百分比形式，有的是数值形式，所以指标的量纲不同。因此为了避免单位不同对分析结果带来的影响，需要对原始数据进行标准化处理，以使得每一项指标的平均值为0、方差为1。经过标准化处理之后的数据是计算各样本银行综合得分的基础。标准化指标的表示是在原始指标英文表示前添加字母Z，如ICIR标准化处理之后为ZICIR，等等。二、统计分析（一）检验1.检验原始指标分布。运行数据之前需要进行检验，目的是看数据是否适合进行因子分析。本文主要采用KMO检验Bartlett检验，前者主要研究变量间的相关性，其取值范围是0-1，取值越大，表明原始指标之间的相关性越强；后者主要是检验数据是否来自于服从多元正态分布的总体。运用SPSS软件进行KMO检验Bartlett检验后的输出结果显示，KMO的取值为0.473，因此可以做因子分析；除此之外，用来检验的显著性水平的Sig.值接近0且显著小于0.05，这说明样本来自服从正态分布的总体。2.检验原始变量共同度。运用因子分析的前提是从原始变量中能够较大的程度的提取公因子，公因子表示的是对每个变量方差能够解释的比例。运用软件进行原始变量共同度的检测，结果显示除NAG指标的提取共同度为74.4%以外，公因子对其他指标的解释程度都在75%以上，这说明运用主成分分析法能够从原始指标中提取较多的信息，所以运用因子分析是有意义的。（二）因子分析1.特征值、贡献率的计算。运用SPSS17.0软件进行分析，选择因子分析的降维选项，根据尽可能多地保留原始变量信息的原则选取主成分，并且要保证各个...