审计行业专门化与审计质量相关性分析——基于内生性视角的实证研究谢盛纹/孙俊奇【内容提要】研究结果发现：审计行业专门化越高，审计质量也会越高，审计行业专门化变化量和审计质量变化量也显著正相关；进一步考虑审计行业专门化的内生性后，对审计行业专门化与审计质量之间的关系予以检验，结果仍然表明审计行业专门化具有显著地提高审计质量的作用。【关键词】审计质量/行业专门化/内生性[]F239[文献标识码]A[]1009-6701(2010)03-0024-07一、引言近年来审计行业专门化逐渐成为业内关注的焦点。中注协于2007年5月发布了《关于推动会计师事务所做大做强的意见》，持续合并与规模扩大为我国会计师事务所走行业专门化的发展道路提供了扎实的基础。国外已有研究表明，行业专门化的会计师事务所具有更高的审计质量。Deis和Giroux(1992)研究发现审计行业专门化与审计质量具有正相关关系。[1]Owhoso等(2002)发现审计师在其具有专业性的行业里更容易发现被审计单位的财务报表错误。[2]Craswell等(1995)认为具有审计行业专门化的会计师事务所能够提供更高程度的保证水平。[3]Keefe等(1994)发现审计师在其具有审计专门化的行业中更显著地遵循了审计准则，行业专门化程度强的审计师具有更高的审计质量。[4]总体而言，国外经验研究基本支持审计行业专门化对审计质量具有促进作用的结论。但是，目前国内关于审计行业专门化与审计质量关系的研究还不多，这也为本文的研究留下了空间。本文以我国2001年至2008年的上市公司作为样本，检验了审计行业专门化与审计质量的相关关系。二、理论分析与假设发展在产业组织理论视角下，大多数公司都从事一定程度的专门化生产，即便在追求多元化生产的同时，也是如此。在一个发展比较完善和相对成熟的审计市场上，不同行业中会计师事务所的分布差异迥然，这在一定程度上反映了审计市场的审计行业专门化情况。理论上，会计师事务所发展行业专门化也是其提高审计质量的内在要求。会计师事务所行业专门化是审计市场对高质量审计服务需求的一个维度，也是同规模会计师事务所审计服务产品差异存在的基础。在其他条件既定的情况下，会计师事务所掌握客户所在行业的宏观经济环境、行业环境、发展战略、组织形式、治理结构等知识，其专业判断能力就会增强，评估客户风险水平和识别客户特殊风险的技能提高，从而提高审计质量，能更有效地发现和限制客户盈余管理行为，降低审计风险。DeAngelo(1981)认为，IPO公司选择国际“五大”的主要原因可能是出于对审计行业专门化的考虑。[5]Deis和Giroux(1992)以及Keefe等(1994)研究发现行业专门化与审计质量具有正相关关系。[1][4]Solomon等(1999)认为，相对于不具备行业专门化的审计师而言，具有行业专门化的审计师拥有更强的专业知识，做出的审计判断更准确，在揭示误导性财务报表方面也更有效率。[6]Dunn等(2004)发现行业专门化会计师事务所的客户信息披露质量更高。[7]Gramling等(2000)也发现了审计质量和审计行业专门化之间的正相关关系。[8]Gramling等(2001)认为，经具有行业专门化会计师事务所审计的客户的利润预测能力更强。[9]Simunic和Stein(1987)认为行业专门化会计师事务所更可能在技术、实物资产、人员及组织控制系统方面进行投资，进而提高审计质量。[10]Low(2004)认为拥有客户行业知识的审计师能够更好地评估审计风险。[11]Taylor(2000)认为从行为决策理论来看，业绩是由个体的经验、知识和能力决定的，而审计行业专门化则联合了经验和知识，故足以提升审计质量。[12]国内学者近期也得出了类似的研究结论。陈涛、张雁翎(2006)研究发现，聘用行业专门化会计师事务所的客户进行利润操纵的范围会更小，发展行业专门化是提高审计质量的有效途径之一。[13]刘少锋(2006)发现在会计师事务所有行业专门化的领域进行审计的质量较高。[14]常成(2008)研究认为，事务所行业专门化与盈余管理负相关，即与审计质量正相关。[15]郑建明等(2009)的研究结果表明，行业专门化与审计质量之间的关系具有非对称性，一方面，具有行业专门化的会计师事务所能够发现并限制被审计公司的正向盈余管理行为，确实提高了审计质量；另一方面，行...