中国资本市场重大审计失败案例研究—來自4个案例的实证研究一、引言2001年,在《财富》朵志500强中排名第七的安然公司，由于会计丑闻而被迫破产一案，严重动摇了美国证券市场的信心；同时，作为安然公司的审计师，有着89年良好执业历史的、全球五大会计师事务所之一的安达信会计师事务所，也随之于2002年宣布破产，这为国际会计师行业从“五人”退为“四人”添上了一个“耻辱”的句号。以安然公司为序幕,乂陆续爆出了世通、施乐、默克制药、帕玛拉特等各行业的国际巨头的舞弊案，这些都使得我们对资本市场审计失败现象予以特别关注。与资本市场比较发达的国家相比，我国的注册会计师事业起步较晚。1981年1月1日，由财政部批准成立的新中国第一家会计师事务所上海会计师事务所成立，这标志着新中国CPA行业的开始复苏。随着我国经济的发展，会计师事务所及注册会计师的队伍也在不断扩大。他们为我国的经济做出了应有的贡献,但是随着经济的发展，审计的风险也越来越大。同样由于注册会计师没有保持其应有的职业谨慎以及其他的一些原因，在屮国也出现了像银广夏、郑白文、蓝出股份、红光实业、东方电子、麦科特等许多的审计失败案例。这些审计失败案例，对于我国资本市场的损失是不可估量的。为了更好的使审计更好地服务于经济，找出问题,避免审计失败，本文从近几年深沪两市的上市公司中选择了琼民源、红光实业、郑百文及银广夏案例等四个影响巨大的审计失败案例进行研究，从上l'|j公司和会计事务所（注册会计师）两个方面对资本市场审计失败进行分析研究，最后得出结论及CPA避免审计失败应采取的一些措施。二、对重大审计失败案例中公司方面的分析（一）选择这四个案例的原因从1991年到2002年，在中国资本山场上出现了许多披露虚假会计信息的情况，在这些案例中，有的是会计失败伴随着审计失败，有的则只有会计失败没有审计失败。本文从深沪两市中选取的琼民源案例、红光实业案例、郑白文案例及银广夏案例等四个案例,它们既包括会计失败，又包括审计失败。之所以选择这四个案例是因为①：1.这些公司曾一度是非常耀眼的“明星”;2.这些公司的虚报金额非常巨大,动辄以数千万元、亿元为单位来计量;3•这些公司受到了大众媒体及大众的广泛关注;4•这些公司及其审计师和签字注册会计师都受到证监会、屮国注册会计师协会等主管部门不同程度的处罚。（二）舞弊的征兆在这四个案例屮，其舞弊并非一日之寒，在暴露前已有一些舞弊的征兆：1.资本运作和关联交易频繁。琼民源公司通过与其关联方之间的不公允价格进行交易，来达到粉饰其经营利润的日的；郑百文和银广夏公司也采用资木运作和关联方交易来达到虚增利润的目的。98①收稿口期：2008-01作者简介：丁红燕，（1976-）,女,汉族，山东省济宁市梁山县人,会计学硕士，中国注册会计师，中国石油大学（华东）经济管理学院的讲师，研究方向：审计学、会计学、上市公司数据。①丁红燕：《中国资本市场重大审计失败案例研究》，《中国审计改革与发展研究》，北京：屮国财政经济出版社,2003年，第465—477页。2.业绩和股价波动厉害。红光实业和郑百文公司，它们的“显赫业绩”在上市后却一蹶不振，这无疑是其前期造假的恶果;琼民源及银广夏公司在上市以后，被恶庄控制，它们利用业绩配合庄家炒作，这从股票价格的界常变动中明显表现出来。(舞弊动机分析1.融资(圈钱)---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---(1)初次发行阶段。红光实业、郑百文都是“包装”上市，虚构前三年利润，以达到IPO目的。(2)配股阶段。琼民源为达到其1997年配股冃的，郑白文公司为达到其在1998年配股H的，进行舞弊，虚构利润。2.二级市场炒作(操纵价格)在琼民源与银广夏造假案中，其主耍1=1的就是配合庄家二级市级操纵价格。(舞弊手段分析下面我们针对本文的四个案例分析其舞弊手段：1.琼民源舞弊手段分析该公司1996年度虚构了5.66亿元利润、虚编资本公积金6.57亿元。虚增的利润主要来源于①：(1)将合作方香港冠联置业公司投入的股本及合作建房资金1・95亿元确认为收入。(2)通过三次循环转账手法，虚构收到转让北京民源人厦部分开...