公司内部控制的研究_以中国平安保险公司为例_杨茜Management经管空间s://wwsodocs/doc/6b157488342022年1月051公司内部控制的研究——以中国平安保险公司为例上海大学管理学院杨茜摘要：西方关于上市公司内部控制的研究历史悠久，我国对于内部控制方面的研究虽然起步较晚，但在西方研究的基础上不断发展进步。在当今金融危机和竞争激烈的市场大环境下，经济活动日趋复杂，导致信息传递错误、投资行为被误导、经济秩序被扰乱、社会信用危机加剧等不良后果，这也促使更多公司开始注意内部控制的重要性。本文中的中国平安保险公司，是国内一家发展良好的保险业巨头，但由于缺乏有效的内部控制，集团负面问题与违规问题不断，极大地影响了企业的发展，更伤害了广大股民的权益。本文对中国平安的发展过程、高层情况、面问题与违规问题做出了详细的描述与全面的分析，并阐述了问题发生后市场的反映与监管部门所采取的措施，进而得出企业必须加强内部控制的启示。关键词：中国平安负面问题内部控制：F842文献标识码：A：1015-5800(2022)01(a)-051-031中国平安简介中国平安保险(集团)股份有限公司(以下简称“中国平安”，“公司”，“集团”)于11018年诞生于深圳蛇口，是中国第一家股份制保险企业，至今已发展成为融保险、银行、投资等金融业务为一体的整合、紧密、多元的综合金融服务集团。成立至今，平安不过历经短短二十多年的发展，但如今，平安集团已拥有近54.9万名寿险销售人员和约20万名正式雇员。截至2022年9月30日，集团总资产达人民币385,950,000万元，归属母公司股东权益为人民币21,867,800万元。从保费收入来衡量，平安寿险为中国第二大寿险公司，平安产险为中国第二大产险公司。2中国平安的负面问题2.1天价再融资引发的风波2022年1月21日，平安披露了向不特定对象公开发行A股方案，即拟公开增发不超过12亿股A股，并发行不超过412亿元分离交易可转债。经测算，方案如获通过，公司初次募集资金将达到1400亿-1600亿元。对于这笔天价再融资，业内人士认为，中国平安之前深陷富通的投资之中，十分可能也十分需要一笔巨额资金来填补亏损。这算盘无疑打得很好，但市场却给了它沉重的回应：平安股票21日跌停，开盘101.21元，报收88.39元；22日再次跌停，报收79.55元；28日再度跌停，报收73.93元。1月21～28日，6个交易日累计跌幅达25.74%。从历史最高价149.28来看，平安的股价已遭腰斩。然而平安高层仍旧不愿放弃该计划，2022年3月5日，股东大会如期举行。A股8000名股东代表参加，结果显示获得92%赞成，这与之前市场一致唱衰的论调截然相反，中小股民情绪十分激动，引发大会现场一度混乱。对于市场的反应以及富通投资的失利，平安高层似乎终于意识到了自身存在的缺陷。虽然涉资千亿元的再融资方案获得通过，但随着市场及舆论的剧烈波动，天价融资方案最终以失败告终。失败不仅意味着平安集团在企业内部控制与风险管理上的失职，更意味着平安由于种种负面新闻缠身，会给广大股民带来负面的冲击。这些作为都不利于市场的健康发展，也值得我们进一步探究与深思。2.2万福生科事件平安证券有限责任公司前身为11011年8月创立的平安保险证券业务部。2006年经中国证券业协会评审，成为证券行业创新试点类券商；2022年券商分类评级中，首次被评为A类AA级证券公司，跻身国内证券行业最高评级券商行列。截至2022年12月31日，公司注册资本为人民币30亿元，净资产人民币71.33亿元，总资产人民币274.09亿元。相对于平安集团的保险业务，平安证券无疑对集团的贡献有限，然而正是这个后天发展起来的平安证券却是个实打实的“问题青年”，为集团带来了无尽的烦恼。比如目前曝光的几例知名涉嫌造假的上市项目，包括胜景山河、万福生科等皆为平安证券作为保荐机构在2022年底及2022年中将其保荐上市。并且同年平安保荐上市的34家公司当中，有8家在上市当年就立马发布了业绩预减，20家在年末仍旧处于破发状态，而2022年平安保荐的14家上市公司当中，也有过半数业绩变脸。市场几乎一致认为，平安证券是IPO的“包装黑手”。在平安证券种种违规问题中，处罚力度之最，影响最大的非万福生科造假案莫属。万福生科...