基于绿色供应链金融视角的中小企业融资模式研究[摘要]文章基于绿色供应链金融的视角，探讨了中小企业融资模式创新。以绿色信息披露为核心，构建核心企业、银行、供应商三位一体的融资1.0、2.0、3.0模式，其既能与环境友好互动，又能缓解中小企业融资约束，实现参与主体经济效益、绿色效益共赢。[关键词]绿色供应链金融;中小企业;融资模式[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.13.0131前言中小企业的重要性可以用“五六七八九”来概括，即贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新、80%以上的城镇劳动就业和90%以上的企业数量（2018年在民营企业座谈会的讲话）。做好中小企业工作，对稳就业、稳金融、稳投资、稳外资、稳外贸、稳预期，增强经济长期竞争力都具有重要意义（国务院促进中小企业发展工作领导小组第一次会议，2018）。但中小企业存在的不可能三角“风险不可控、运营成本高、难以规模化”导致其融资难、融资贵成为世界性难题。在当前经济转型期，政府对中小企业的金融支持更加突出，民营企业作为中小企业的代表，受到高度的重视。2018年11月，银保监会主席郭树清强调，初步考虑对民营企业的贷款要实现“一二五”的方向性目---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---标，即在新增的公司类贷款中，大型银行对民营企业的贷款不低于1/3，中小型银行不低于2/3，争取3年以后，银行业对民营企业的贷款占新增公司类贷款的比例不低于50%。2019年2月，国务院办公厅发布《关于加强金融服务民营企业的若干意见》，力争从根本上解决金融机构对民营企业“不敢贷、不愿贷、不能贷”的长效机制问题，从资金成本、考核机制、担保机制、信用制度等多个角度对制度建设提出了要求。各省市也积极出台金融服务民营企业的诸多举措，努力提升金融服务民营企业水平，增强民营企业竞争力。在中小企业融资困难的诸多因素中，日益提高的环境要求是中小企业面临的新挑战之一。当前中小企业的目标诉求已不仅限于经济效益，还应包括绿色效益。环境保护不断升级已经成为缓解中小企业融资约束的重要因素以及实现绿色转型的重要障碍。党的十九大报告将“建设生态文明”提高到“中华民族永续发展的千年大计”的地位。为实现经济绿色转型，中央层面的绿色金融顶层设计密集出台，如“十三五”规划提出“加快构建绿色供应链产业体系”，2018年七部委发布《关于构建绿色金融体系的指导意见》，同时地方政府的绿色金融规划也蓬勃兴起，绿色金融得到较快发展。但现实问题是，绿色金融过度偏向大型企业，对大量中小企业的绿色转型扶持力度较弱，例如绿色债券的发行以国有企业为主，其他也基本是大型民企。对中小企业更多采用限产、整顿、关闭等行政手段，市场化手段较少，中小企业的绿色转型缓慢已制约其长期可持续发展。促进中小企业绿色转型已经刻不容缓，提高中小企业的环境自觉性是经济发展的逻辑需求，应有之义。2当前中小企业面临的挑战2.1中小企业融资难的根源中小企业融资难是个世界性难题，说明这是一个普遍性、长期性问题。学术界对其成因有着深入探讨：一是中小企业自身内部原因。表现在资金和技术构成---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---偏低，产品缺乏竞争力，管理机制不健全，抗风险能力低，缺乏有效抵押品和担保，社会诚信度不够，导致金融机构与中小企业之间存在较严重的信息不对称，贷款风险成本高，审核难度大。二是金融机构的问题。包括银行的所有制歧视、中小企业资金周转快。三是我国金融结构不完备和金融体制不完善，交易成本过高。四是宏观层面上货币政策针对性不强。我国的中小企业融资难、融资贵问题已经成为保证中国经济这艘巨轮行稳致远的一个具有全局性、宏观性的问题（吕劲松，2015）。融资难的根源在于风险。既然中小企业风险大是客观事实，难题就不可能得到彻底解决，只能一定程度上缓解，中小企业融资难题说到底是个结构问题。中小企业竞争激烈，优胜劣汰实属正常，问题在于如何正向激励才能优化资源配置效率，让真正需要融资的中小企业获取资金，降低成本，达到做大做强的目的，提高中小企...