个人所得税地镇居民收入与消费关系实证研究张振卿[摘要]运用动态计量方法对个人所得税和城镇居民收入对城镇居民消费的影响进行的实证分析表明：长期来看收入是影响城镇居民消费行为的主要因素，但由于平滑消费倾向、收支预期的不确定性，在短期城镇居民收入增加对消费的促进作用较小；在现阶段，由于个税相对规模、征收范围、征收率、纳税方式的制约，个人所得税并未真正成为制约城镇居民消费的因素；在长期城镇居民消费表现出“棘轮效应”。[关键词]城镇居民消费；个人所得税；城镇居民收入；协整[]FS10.42[文献标识码]A[]1004-9339(2010)02-0090-0520世纪90年代以来，随着我国经济的快速增长，城镇居民的收入水平和消费水平也保持了持续增长，但居民消费增长却远低于居民收入的增长，平均消费倾向由1993年的0.82下降至2007年的0.67，同期城乡居民储蓄却以每年20％左右的速度高速增长；与此同时，最终消费占GDP的份额由1993年的59.3％下降到2006年的46.9％，消费需求不足，对经济增长的贡献偏低且不断下降。而自1993年建立新的个人所得税税制之后，我国个人所得税年均增速35.2％，个税收入从1993年的46.82亿元增加到2007年的3185亿元，稳居第四大税种；个人所得税的增加必然减少城镇居民的可支配收入。个人所得税的超居民收入增长是否会改变城镇居民的消费选择和消费行为，降低居民的消费倾向，从而抑制城镇居民消费和需求驱动型经济增长模式的形成?为此，将收入和个人所得税纳入同一框架来研究其对城镇居民消费的长期影响就显得十分必要。一、居民收入和个税对城镇居民消费的影响收入是影响消费的主要因素，在西方经济学中有许多经典理论成果。凯恩斯(Keynes，1936)认为消费随收入的增加而增加，但消费的增量小于收入的增量，即绝对收入假说。其后在绝对收入假说基础上，杜森贝里(Desenberry，J.S.，1949)指出消费者的当期消费会受到自己过去的消费习惯以及周围消费水平的影响，即消费的“棘轮效应”和“示范效应”，人们当期消费是相对地决定的，消费和收入在长期内保持个相对固定比率，这便是著名的相对收入假说。持久收入一生命周期理论(简称LC-PIH)从跨时效用最大化原则出发揭示了消费者在生命周期中平滑其消费的动机，即在收入高的年份进行储蓄，在收入低的年份借贷或花费储蓄。里兰德(Leland，H.E.，1968)的预防性储蓄消费理论认为当未来收入不确定时，消费者将变得谨慎，用增加储蓄的办法来预防收入不确定带来的风险。迪顿(Deaton，A.，1991)的流动性约束消费理论认为流动性约束会增加储蓄、减少消费，不论流动性约束何时发生，它都会使一个人的消费比他想要的消费少。基于西方经典消费理论，国内研究者对我国地区和全国范围内的城镇居民收入和消费的关系进行了广泛研究，近年以全国数据进行实证的文献也颇为丰富。刘凤和王玉华2001年用1991—1998年度数据研究发现城镇居民收入和消费之间具有协整关系，城镇居民边际消费倾向为0.78；张继海和臧旭恒2005年以我国1978～2003年的年度数据研究表明中国城镇居民家庭收入和消费之间存在长期协整关系，当期收入和长期均衡对居民消费都具有较强的制约作用；同年，沈晓栋和赵卫亚以不同于前者的非参数回归模型研究发现20世纪90年代以后我国城镇居民的边际消费倾向及弹性系数有明显的下降趋势；田青2008年将城镇居民按收入不同分为七组，实证研究了不同收入水平城镇居民收入和消费的关系，发现不同收入水平城镇居民收入和消费都存在协整关系，但消费倾向因收入差异而异。经济学认为个人所得税是影响消费的因素之一，征收个人所得税使城镇居民可支配收入减少，在商品市场价格不变下，使消费者预算线向原点平移，若商品均为正常商品，则消费者减少所有商品的消费量，这些商品消费支出减少的比例可能不同；而若在城镇居民的消费集内的一些商品对消费者而言是低档商品，那么因征收个税而使消费者收入下降时，消费者则可能是减少正常商品消费而增加低档商品的消费；换言之，由于存在收入变动的收入效应和价格效应，当征收个人所得税使个人可支配收入减少时，消费者总支出会相应减少，而消费者消费集中各商品消费变动的幅度和方向却存在着...