第1页共24页可自我实施的农产品交易平稳关系契约研究摘要：龙头企业与农户间的农产品交易本质上属于长期合作关系，双方有效合作的基础是能够为合作双方提供长期有效的激励、降低违约风险的可自我实施契约。在界定农产品交易平稳关系契约的基础上，对在农户存在专用投资、龙头企业具有全部事后谈判力量的情形下，农产品交易最优平稳关系契约的可能形式进行分析，结论表明：最优平稳关系契约形式与双方的贴现因子、双方持续合作的概率、农户的事前和事后保留收益有关；最优的激励计划严格依赖于龙头企业承诺向农户的支付与农户的事前保留效用及事后保留效用之间的对比关系，这种对比关系使农产品交易关系契约的运行效率不再与剩余分配状况相关。关键词：农产品交易；平稳关系契约；可自我实施最优契约；专用投资；事前保留收益；事后保留收益；单步激励计划；道德风第2页共24页险：F304；F224.0文献标志码：A：16748131（2013）04001110一、引言国内学者对我国现阶段的农业产业化发展背景下农产品交易稳定性状态的判断是一致的，左孟孝（2002）、姜长运（2002）、刘凤芹（2003）、郭红东（2006）、贾伟强（2007）、徐雪高等（2010）、黄民礼（2012）的研究以及各地订单农业履约率的相关调查、研究报告的数据表明，目前各地订单农业履约率都较低。综合现有文献的研究成果和相关调查数据，比较一致性结论是：由于交易双方谈判地位的非对称性、信息不对称及不完全、农产品交易特性等多方面的原因，我国契约农业中违约率普遍较高；农产品交易稳定性不强是目前我国农业产业化发展进程中普遍存在一个重要问题，并已经成为农业产业化进一步健康持续发展的主要障碍之一。龙头企业与农户间签订农产品交易契约的目的是为交易双方提第3页共24页供长期有效的激励，并能够降低违约风险，促使双方长期合作关系的形成和牢固发展（Dwyeretal，1987；Ganesan，1994；Moorman，1992）。由于诸多方面的原因，农产品交易契约通过第三方实施的难度较大，成本也较高，因而契约能够平稳地自我实施是其对龙头企业和农户间复杂交易进行有效治理的基石。平稳关系契约指在每一个交易期内，委托人向代理人提供相同的激励结构，而后者则按相同决策准则实施相关行动的关系契约。由于在平稳的关系契约下，双方能够在每一合作期末根据具体的商业情境对涉及交易的相关事项进行动态的调整，而非通过改变后续合作期内的期望收益来解决双方行为对交易绩效的偏离问题，使交易双方在不改变后续合作期均衡路径的条件下按相同的框架协议进入下一期的交易过程，从而使双方的交易关系能够持续发展。因而，平稳关系契约的意义在于促使双方在最优状态下维系长期合作关系。由于长期合作关系对未来支付的承诺阻断了合作方当期的违约激励，从而能够实现契约的可自我实施性，为农产品交易的稳定性提供保障。第4页共24页目前，对于农产品交易的契约设计问题的研究尚不多见。张春勋等（2010）依据食品供应链中企业与农户间的交易特性，在不完全契约理论框架下，建立了双方承诺不再进行协商的短期合作交易契约设计理论模型；刘伟等（2010）建立了双方无法承诺不再进行协商情况下的农产品交易契约模型。但现有基于农产品交易契约选择和优化的研究似乎没有注意到关系契约的可自我实施性和平稳性问题，本文则将在对平稳关系契约进行界定的基础上，构建基于事后谈判能力和关系终止补偿的平稳关系契约模型，并对农产品交易平稳关系契约的特征及最优可自我实施平稳关系契约的形式进行分析，进而为有关理论研究和实践决策提供参考。张春勋，罗渝华：可自我实施的农产品交易平稳关系契约研究二、问题描述及模型假设在农产品交易开始时，由于不确定性的存在，龙头企业只向农户提供一个粗略的交易框架，即关系契约，其中约定了一些长期中相对固定的条款，而对于严格依赖于具体商业情景的事项只给出一第5页共24页个双方认可的处理模式（对于这些事项的相关责权利划分，需要根据以后的商业情境加以明确）。出于简化原则，图1只给出了农产品交易关系契约第1、2期的结构。假设一：由于农户与龙头企业交易的目的在于获得长期合作租金，如无意外事件发生，...